/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
77/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
₺32.4
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+27.7%
ROIC ?
40.1%
DCF Değer ?
23.49
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
3257
2013-12-02 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%77.4
VaR 95% ?
%7.66
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.98
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.34
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.3
02.07.2026 → 19.08.2026
Çarpıklık ?
0.41
Parametrik%7.66
Historik%7.23
Cornish-Fisher%7.07
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-4.2) — büyüme enflasyonla paralel
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %71 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %187.8 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺66M | ₺78M | %-4.2 | ₺81M | ₺95M | %187.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺66M | ₺81M | %-7.0 | ₺81M | ₺100M | %187.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺66M | ₺87M | %-28.7 | ₺81M | ₺107M | %187.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-87M | ₺-123M | %-871.5 | ₺100M | ₺140M | %-233.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺10M | ₺16M | %-28.7 | ₺103M | ₺158M | %92.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺14M | ₺22M | %+7.3 | ₺44M | ₺71M | %306.2 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺12M | ₺21M | %-7.8 | ₺71M | ₺126M | %104.3 |
| 2024/3 | %68 | ×1.93 | ₺12M | ₺22M | %+23.0 | ₺71M | ₺137M | %104.3 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (53.70), TRAMA-99 çizgisinin %18.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 53.7
TRAMA: 45.4922
Fark: %+18.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%81.5
Net kâr marjı %81.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%93.9
ROE %93.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%108.9
FAVÖK marjı %108.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%22.1
Hasılat başına brüt kâr %22.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%28.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %28.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
9.1x
Sektör: 12.7x
F/K 9.1x — sektör medyanına (12.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
7.14x
Sektör: 1.81x
PD/DD 7.14x — sektör medyanının %294 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
5.0x
Sektör: 7.5x
EV/EBITDA 5.0x — sektör medyanının (7.5x) %33 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.87x
Cari oran 0.87x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
15.2x
Faiz karşılama 15.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-21.0
Hasılat yıllık %-21.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+541.4
Net kâr yıllık %541.4 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 39.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -37.9M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+27.7%
Artı %27.7 beklenen değer (70.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 156.38 | PD/DD hedefi: 16.65 | EV/EBITDA hedefi: 81.78 | DCF hedefi: 23.49
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%40.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 15.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 69/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%40.1
ROIC (%40.1) sermaye maliyetinin (46.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
23.49
DCF (23.49) güncel fiyatın %57.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 55.05
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺32.4
Güncel fiyat Graham değerinin %41.1 üzerinde (₺32.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
9.1x
vs 12.7x
Sektör medyanının %28 altında — ucuz
PD/DD Oranı
7.14x
vs 1.81x
Sektörden %294 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.0x
vs 7.5x
Sektörden %33 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%40.1
vs %46.5 WACC
ROIC 6.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%32.2
vs %57.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %32.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SANEL — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.