/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
72/100
Çok Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
57/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.7470 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
84/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (84/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 13 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺55M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-6.5). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-65.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+61.6 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %49.9 → %42.2 (-7.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %48.2. Her 100₺ satıştan 48₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺5M fazla. Borç riski düşük.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-49.8 düştü. Bilanço güçleniyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺58M) kârın %106'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-61.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.4. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %88.9. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 72/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-12.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+28.9 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+15.7 artabilir (₺55M → ₺64M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%81.3
VaR 95% ?
%8.30
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%11.79
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.40
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%68.0
02.07.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.42
Parametrik%8.30
Historik%7.88
Cornish-Fisher%7.70
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+39.8%
ROIC ?
42.6%
قيمة DCF ?
21.99
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-6.5 düşerek 54.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-65.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+11.7 büyüdü (113.9M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+61.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %42.2
Brüt marj değişimi: %-7.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %48.2
FAVÖK çeyreklik %-61.5 düştü (48.0M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %42.2
Toplam borç %-49.8 azaldı → 7.7M TL
Net nakit pozisyonunda: -4.9M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran: 1.31x — yeterli likidite
Nakit %+40.0 arttı → 12.6M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 137.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 58.4M TL
ROE yüksek: %21.0 — özkaynak verimli kullanılıyor
ROA güçlü: %10.4 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar %+7.1 büyüdü → 526.9M TL
Özkaynak %+28.9 arttı → 260.9M TL
İşletme kârı pozitif: 44.8M TL
Ödenmiş sermaye: 18.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 52.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+869.4
CAPEX: 2.3M TL (Hasılatın %2.0'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-33.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 41.54 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %12.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %49.9 → %42.2 (daraldı)
Reel ROE %84.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺55M | ₺55M | %-12.6 | ₺114M | ₺114M | %84.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺59M | ₺63M | %+6.2 | ₺102M | ₺109M | %116.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺50M | ₺59M | %+14.5 | ₺151M | ₺178M | %121.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺42M | ₺52M | %-75.2 | ₺52M | ₺63M | %157.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺158M | ₺208M | %+30.0 | ₺71M | ₺93M | %651.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-114M | ₺-160M | %-1109.7 | ₺131M | ₺184M | %-305.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺10M | ₺16M | %-28.7 | ₺103M | ₺158M | %92.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺14M | ₺22M | %+48.9 | ₺44M | ₺71M | %306.2 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%48.2
Net kâr marjı %48.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -9.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%88.9
ROE %88.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%42.2
FAVÖK marjı %42.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%42.2
Hasılat başına brüt kâr %42.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%21.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %21.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
2.4x
القطاع: 9.8x
F/K 2.4x — sektör medyanının (9.8x) %75 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.92x
القطاع: 1.20x
PD/DD 1.92x — sektör medyanının %60 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
5.5x
القطاع: 6.1x
EV/EBITDA 5.5x — sektör medyanı (6.1x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
1.31x
Cari oran 1.31x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.0x
Faiz karşılama 6.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+61.6
Hasılat yıllık %61.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-65.2
Net kâr yıllık %-65.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 73.7M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -16.4M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+39.8%
Artı %39.8 beklenen değer (38.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 82.50 | PD/DD hedefi: 21.31 | EV/EBITDA hedefi: 30.40 | DCF hedefi: 21.99
Damodaran Değerleme
57/100
Orta Damodaran skoru (57/100). ROIC (%42.6) – WACC (%46.2) farkı -3.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 6.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%42.6
ROIC (%42.6) sermaye maliyetinin (46.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
21.99
DCF (21.99) güncel fiyatın %20.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 27.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.7470 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
2.4x
vs 9.8x
Sektör medyanının %75 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.92x
vs 1.20x
Sektörden %60 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.5x
vs 6.1x
Sektörden %10 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%42.6
vs %46.2 WACC
ROIC 3.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%49.2
vs %21.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %49.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (27.50), TRAMA-99 çizgisinin %33.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 27.50
TRAMA: 41.54
الفرق: %-33.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SANEL — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.