/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
43/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺10.4
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
94/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (94/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 1 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺40M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+386.2 arttı (-₺14M → ₺40M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+118.2 arttı (₺493M → ₺1.1B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+109.6 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %25.0 → %15.4 (-9.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺177M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺42M) kârın %105'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+248.0 arttı (₺22M → ₺76M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+167.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+103.9 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+26.3 artabilir (₺40M → ₺50M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%57.2
VaR 95% ?
%6.07
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.53
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.62
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%64.5
27.01.2026 → 23.09.2026
Асимметрия ?
0.31
Parametrik%6.07
Historik%5.83
Cornish-Fisher%5.70
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-12.2%
ROIC ?
22.6%
Значение DCF ?
5.30
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+386.2 artarak 39.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+8.3)
Hasılat çeyreklik %+118.2 büyüdü (1.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+109.6)
Brüt kâr marjı düşük: %15.4
Brüt marj değişimi: %-9.6 puan
Net kâr marjı düşük: %3.7
FAVÖK çeyreklik %+248.0 büyüdü (76.3M TL)
FAVÖK marjı düşük: %7.1
Toplam borç: 81.7M TL
Net nakit pozisyonunda: -177.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x
Cari oran: 1.71x — yeterli likidite
Nakit %+16.4 arttı → 258.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 45.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 41.8M TL
ROE düşük: %2.9
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar %+33.4 büyüdü → 2.4B TL
Özkaynak %+10.2 arttı → 1.4B TL
İşletme kârı pozitif: 93.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+126.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 18.2x (Faiz: 4.2M TL)
Ödenmiş sermaye: 200.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 710.8M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+12.2
CAPEX: 3.4M TL (Hasılatın %0.3'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-22.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 15.74 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %70'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %167.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %103.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %25.0 → %15.4 (daraldı)
Reel özkaynak son 37 çeyrekte %448 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺40M | ₺40M | %+167.5 | ₺1.1B | ₺1.1B | %11.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-14M | ₺-15M | %-120.1 | ₺493M | ₺528M | %-4.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺63M | ₺74M | %+24.1 | ₺642M | ₺756M | %21.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺49M | ₺60M | %+22.7 | ₺407M | ₺500M | %18.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺37M | ₺49M | %+447.6 | ₺513M | ₺678M | %15.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺6M | ₺9M | %-75.4 | ₺353M | ₺495M | %3.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺23M | ₺36M | %+1.6 | ₺469M | ₺723M | %9.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺22M | ₺36M | %-17.8 | ₺512M | ₺838M | %12.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%3.7
Net kâr marjı %3.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +6.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.4
ROE %10.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.1
FAVÖK marjı %7.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%15.4
Hasılat başına brüt kâr %15.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
17.7x
Сектор: 12.1x
F/K 17.7x — sektör medyanının (12.1x) %46 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.75x
Сектор: 1.85x
PD/DD 1.75x — sektör medyanı (1.85x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.5x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 7.5x — sektör medyanı (7.9x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.71x
Cari oran 1.71x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
22.0x
Faiz karşılama 22.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+109.6
Hasılat yıllık %109.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+8.3
Net kâr yıllık %8.3 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 43.2M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 3.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-12.2%
Eksi %12.2 beklenen değer (10.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 8.45 | PD/DD hedefi: 13.29 | EV/EBITDA hedefi: 12.75 | DCF hedefi: 5.30
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%22.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 22.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.6
ROIC (%22.6) sermaye maliyetinin (45.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.30
DCF (5.30) güncel fiyatın %56.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.16
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺10.4
Güncel fiyat Graham değerinin %14.5 üzerinde (₺10.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
17.7x
vs 12.1x
Sektör medyanının %46 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.75x
vs 1.85x
Sektörden %5 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.5x
vs 7.9x
Sektörden %5 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%22.6
vs %45.9 WACC
ROIC 23.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.3
vs %11.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (12.16), TRAMA-99 çizgisinin %22.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 12.16
TRAMA: 15.74
Разница: %-22.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SAFKR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.