RYSASREYSAŞ TAŞIMACILIK VE LOJİSTİK

Ulaştırma

🇹🇷 BİST

25.94

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

43/100

Orta

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

33/100

Dalio Risk ?

65/100

Piotroski ?

6/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺22.5

Pahalı

Активная метрика?

3/4

Уверенность?

69%

Сводка надежности Lothien

38/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (38/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺94M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-76.1 geriledi (₺395M → ₺94M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-72.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %30.0 → %36.8 (+6.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %2.6. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Borç Hızla Artıyor

Toplam borç çeyreklik %+75.4 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (₺94M) ama FCF negatif (-₺4.6B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-36.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-77.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+230.5 artabilir (₺94M → ₺312M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

5190

2006-02-10 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%57.1

VaR 95% ?

%5.61

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%8.06

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%6.39

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%27.6

05.06.2026 → 24.07.2026

Асимметрия ?

0.61

Parametrik%5.61

Historik%5.23

Cornish-Fisher%4.91

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

-16.3%

ROIC ?

9.1%

Долговой цикл?

Erken Genişleme

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-76.1 düşerek 94.4M TL oldu

Yıllık net kâr %-72.8 geriledi

Hasılat çeyreklik %+9.4 büyüdü (3.7B TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+32.0)

Brüt kâr marjı güçlü: %36.8

Brüt marj değişimi: %+6.7 puan

Net kâr marjı düşük: %2.6

FAVÖK çeyreklik %-36.8 düştü (1.4B TL)

FAVÖK marjı güçlü: %36.8

Toplam borç %+75.4 arttı → 16.5B TL

Net borç hasılatın üzerinde: 10.1B TL

Borç/Özkaynak oranı: 0.57x

Cari oran: 1.20x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 6.3B TL

İşletme nakit akışı negatif: -3.3B TL

Serbest nakit akışı negatif: -4.6B TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %0.3

ROA düşük: %0.2

Toplam varlıklar %+18.6 büyüdü → 59.1B TL

Özkaynak %+6.4 arttı → 28.8B TL

İşletme kârı pozitif: 1.2B TL

İşletme kârı büyüme: %+43.0

Ödenmiş sermaye: 2.0B TL

Net işletme sermayesi pozitif: 2.4B TL

İşletme sermayesi değişimi: %+46.1

CAPEX: 200.1M TL (Hasılatın %5.4'i)

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+20.3 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 21.56 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %24

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %77.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel brüt kâr marjı %30.0 → %36.8 (genişledi)

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %1154 arttı — gerçek sermaye birikimi

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺94M	₺94M	%-77.7	₺3.7B	₺3.7B	%1.3
2026/3	%31	×1.07	₺395M	₺423M	%-82.2	₺3.4B	₺3.6B	%5.8
2025/12	%31	×1.18	₺2.0B	₺2.4B	%+240.1	₺3.7B	₺4.3B	%33.3
2025/9	%33	×1.23	₺569M	₺699M	%+52.2	₺3.1B	₺3.8B	%11.0
2025/6	%35	×1.32	₺348M	₺459M	%+283.5	₺2.8B	₺3.7B	%7.4
2025/3	%38	×1.40	₺-86M	₺-120M	%-104.3	₺3.1B	₺4.3B	%-1.9
2024/12	%44	×1.54	₺-1.8B	₺-2.8B	%-121.9	₺3.5B	₺5.3B	%-76.3
2024/9	%49	×1.64	₺7.8B	₺12.8B	%+768.0	₺4.1B	₺6.7B	%585.0

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %2.6

Net kâr marjı %2.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -9.2 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %11.0

ROE %11.0 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %36.8

FAVÖK marjı %36.8 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %36.8

Hasılat başına brüt kâr %36.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %3.9

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Оценка

F/K Oranı 16.9x Сектор: 10.2x

F/K 16.9x — sektör medyanının (10.2x) %65 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 1.80x Сектор: 1.07x

PD/DD 1.80x — sektör medyanının %68 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 7.0x Сектор: 6.6x

EV/EBITDA 7.0x — sektör medyanının (6.6x) %5 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 1.20x

Cari oran 1.20x — sınırda, dikkat gerektirir.

Net Borç / EBITDA 1.9x

Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.57x

Borç/Özkaynak 0.57x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 3.8x

Faiz karşılama 3.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %+32.0

Hasılat yıllık %32.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-72.8

Net kâr yıllık %-72.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q3 (Tem-Eyl)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 4.2B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 101.1M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

43/100

Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-16.3%

Eksi %16.3 beklenen değer (21.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.

Bileşenler: FK hedefi: 14.44 | PD/DD hedefi: 15.58 | EV/EBITDA hedefi: 24.68

Damodaran Değerleme

33/100

Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%9.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

65/100

Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 3.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 59/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%9.1

ROIC (%9.1) sermaye maliyetinin (35.7%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %35.7

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

6/9

Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

₺22.5

Güncel fiyat Graham değerinin %13.3 üzerinde (₺22.5) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сравнение секторов

F/K Oranı

16.9x vs 10.2x

Sektör medyanının %65 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

1.80x vs 1.07x

Sektörden %68 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

7.0x vs 6.6x

Sektörden %5 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%9.1 vs %35.7 WACC

ROIC 26.6 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%22.2 vs %64.2 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %22.2

TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi

Fiyat (25.94), TRAMA-99 çizgisinin %20.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.

Цена:: 25.94

TRAMA: 21.56

Разница: %+20.3

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

RYSAS — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.