/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
51/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺122.1
Ucuz
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Lothien Sağlamlık Özeti
77/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (77/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+123.1 arttı (₺616M → ₺1.4B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-24.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %83.8 → %90.0 (+6.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %137.8. Her 100₺ satıştan 138₺ kâr kalıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+61.3 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.4B) ama FCF negatif (-₺5.6B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-47.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.91. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+108.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+32.6 artabilir (₺1.4B → ₺1.8B).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%47.4
VaR 95% ?
%4.53
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.57
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.95
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.4
25.03.2026 → 21.05.2026
Çarpıklık ?
0.26
Parametrik%4.53
Historik%3.74
Cornish-Fisher%4.23
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+5.7%
ROIC ?
2.0%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+123.1 artarak 1.4B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-7.5)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (996.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-24.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %90.0
Brüt marj değişimi: %+6.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %137.8
FAVÖK çeyreklik %-47.4 düştü (897.0M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %90.0
Toplam borç %+61.3 arttı → 13.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 11.0B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.13x
Cari oran: 1.22x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 2.9B TL
İşletme nakit akışı negatif: -4.3B TL
Serbest nakit akışı negatif: -5.6B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.3
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar %+12.2 büyüdü → 127.9B TL
Özkaynak %+8.2 arttı → 103.3B TL
İşletme kârı pozitif: 904.5M TL
Ödenmiş sermaye: 2.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+84.1
CAPEX: 6.8M TL (Hasılatın %0.7'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+12.7 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 41.70 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %9
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %108.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %9.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %83.8 → %90.0 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %2310 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.4B | ₺1.4B | %+108.4 | ₺997M | ₺997M | %5.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺616M | ₺659M | %-96.5 | ₺1.0B | ₺1.1B | %2.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺15.8B | ₺18.7B | %+3989.8 | ₺1.0B | ₺1.2B | %73.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺371M | ₺456M | %-76.8 | ₺924M | ₺1.1B | %2.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.5B | ₺2.0B | %-87.2 | ₺1.3B | ₺1.8B | %9.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺10.9B | ₺15.3B | %+35.0 | ₺801M | ₺1.1B | %75.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺7.4B | ₺11.3B | %+552.9 | ₺870M | ₺1.3B | %49.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.1B | ₺1.7B | %+47.4 | ₺1.3B | ₺2.1B | %9.9 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%137.8
Net kâr marjı %137.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +77.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.3
ROE %18.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%90.0
FAVÖK marjı %90.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%90.0
Hasılat başına brüt kâr %90.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
5.2x
Sektör: 8.1x
F/K 5.2x — sektör medyanının (8.1x) %36 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.91x
Sektör: 0.93x
PD/DD 0.91x — sektör medyanı (0.93x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.7x
Sektör: 5.9x
EV/EBITDA 4.7x — sektör medyanı (5.9x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.22x
Cari oran 1.22x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.13x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
11.7x
Faiz karşılama 11.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-24.8
Hasılat yıllık %-24.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-7.5
Net kâr yıllık %-7.5 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 11.6B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 715.6M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+5.7%
Artı %5.7 beklenen değer (49.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 48.67 | EV/EBITDA hedefi: 58.67
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 11.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 81/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.0
ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin (35.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.1
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺122.1
Graham değeri (₺122.1) güncel fiyatın %159.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
5.2x
vs 8.1x
Sektör medyanının %36 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.91x
vs 0.93x
Sektörden %2 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.7x
vs 5.9x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.0
vs %35.1 WACC
ROIC 33.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (47.00), TRAMA-99 çizgisinin %12.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 47.00
TRAMA: 41.70
Fark: %+12.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
RYGYO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.