/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
56/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€57.4
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
+13.4%
ROIC ?
-0.1%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
7600
1996-12-16 → 2026-08-19
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%26.4
VaR 95% ?
%2.53
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.66
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.06
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%12.8
30.04.2026 → 26.06.2026
Çarpıklık ?
0.53
Parametrik%2.53
Historik%2.42
Cornish-Fisher%2.18
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (57.28), TRAMA-99 çizgisi (56.56) ile yakın seviyede (%+1.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 57.28
TRAMA: 56.5617
Fark: %+1.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%26.4
Net kâr marjı %26.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +8.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.5
ROE %2.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%62.5
FAVÖK marjı %62.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%22.5
Hasılat başına brüt kâr %22.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-22.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-22.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
19.7x
Sektör: 16.3x
F/K 19.7x — sektör medyanının (16.3x) %21 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.31x
Sektör: 1.81x
PD/DD 1.31x — sektör medyanı (1.81x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
5.8x
Sektör: 7.1x
EV/EBITDA 5.8x — sektör medyanı (7.1x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.30x
Cari oran 1.30x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.1x
Net Borç/EBITDA 3.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.71x
Borç/Özkaynak 0.71x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-32.4
Hasılat yıllık %-32.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-27.8
Net kâr yıllık %-27.8 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+13.4%
Artı %13.4 beklenen değer (64.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 59.37 | PD/DD hedefi: 80.23 | EV/EBITDA hedefi: 70.22
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 59/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.1
ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin (9.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.7
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
€57.4
Graham değeri (€57.4) güncel fiyata yakın (%+0.2). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
19.7x
vs 16.3x
Sektör medyanının %21 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.31x
vs 1.81x
Sektörden %27 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.8x
vs 7.1x
Sektörden %18 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.1
vs %9.7 WACC
ROIC 9.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%10.5
vs %35.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
RWE — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.