RUZYERuzy Madencilik ve Enerji Yatirimlari Sanayi ve Ticaret A.S.

Halka Arz (Yeni Eklendi)

🇹🇷 BİST

3.95

TRY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

52/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

29/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

76/100

Piotroski ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Белсенді метрика?

1/4

Сенім?

48%

Lothien беріктік қорытындысы

12/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (12/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺18M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+77.7 arttı (-₺81M → -₺18M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-123.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.

4 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Hasılat Geriledi

Satış gelirleri çeyreklik %-33.7 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-61.7 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %-39.5 → %-20.2 (+19.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.49x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Borç Hızla Artıyor

Toplam borç çeyreklik %+874.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+66.1 arttı (-₺26M → -₺9M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.65. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Negatif ROE

ROE: %-8.1. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-120.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Daralması

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-38.1 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+77.7) ama yıllık bazda düşüş (%-123.4). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-20.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

384

2025-04-07 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%58.0

VaR 95% ?

%6.38

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%8.87

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%8.26

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%76.4

17.11.2025 → 15.10.2026

Асимметрия ?

0.26

Parametrik%6.38

Historik%6.21

Cornish-Fisher%6.03

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+95.7%

ROIC ?

-4.4%

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+77.7 artarak -18.2M TL oldu

Yıllık net kâr %-123.4 geriledi

Hasılat çeyreklik %-33.7 düştü (44.1M TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-61.7)

Brüt kâr marjı düşük: %-20.2

Brüt marj değişimi: %+19.3 puan

Net kâr marjı negatif: %-41.1 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %+66.1 büyüdü (-8.9M TL)

FAVÖK marjı düşük: %-20.2

Toplam borç %+874.7 arttı → 342.5M TL

Net borç hasılatın üzerinde: 99.9M TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.21x

Cari oran güçlü: 2.49x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit ve benzerleri: 242.6M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 36.9M TL

Serbest nakit akışı negatif: -329.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE negatif: %-1.1 — zarar var

ROA düşük: %-0.8

Toplam varlıklar %+22.2 büyüdü → 2.2B TL

Özkaynak %+6.1 arttı → 1.7B TL

İşletme kârı negatif: -31.6M TL — faaliyet zararı

Ödenmiş sermaye: 275.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 523.0M TL

İşletme sermayesi değişimi: %+8.1

CAPEX: 259,424 TL (Hasılatın %0.6'i)

Son 3 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.3 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.22 TL

Инфляцияға бейімделген деректер?

Reel net kâr %120.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %38.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz

Reel brüt kâr marjı %-39.5 → %-20.2 (genişledi)

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %123 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %-4.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme

Тоқсан	ТБИ жылдық	Deflator	Номиналды таза пайда	Нақты таза пайда	Нақты өсу	Номиналды кіріс	Нақты кіріс	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-18M	₺-18M	%-120.8	₺44M	₺44M	%-4.4
2026/3	%31	×1.07	₺-81M	₺-87M	%-284.8	₺67M	₺71M	%-20.7
2025/12	%31	×1.18	₺-40M	₺-47M	%-512.6	₺121M	₺143M	%-9.1
2025/9	%33	×1.23	₺9M	₺11M	%-88.8	₺56M	₺68M	%2.5
2025/6	%35	×1.32	₺78M	₺103M	%+39.3	₺115M	₺152M	%22.9
2025/3	%38	×1.40	₺-53M	₺-74M	%-149.0	₺35M	₺49M	%-17.1
2024/12	%44	×1.54	₺97M	₺150M	%+212.7	₺66M	₺102M	%25.8
2024/9	%49	×1.64	₺-29M	₺-48M	%-280.2	₺44M	₺72M	%-11.8

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %-41.1

Net kâr marjı %-41.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +81.3 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-8.1

ROE %-8.1 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %-20.2

FAVÖK marjı %-20.2 — operasyonel zarar.

Brüt Kâr Marjı %-20.2

Hasılat başına brüt kâr %-20.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-162.2

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-162.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Бағалау

PD/DD Oranı 0.65x Сектор: 1.98x

PD/DD 0.65x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

Қарыздылық

Cari Oran 2.49x

Cari oran 2.49x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Borç / Özkaynak 0.21x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı -0.2x

Faiz karşılama -0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-61.7

Hasılat yıllık %-61.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-123.4

Net kâr yıllık %-123.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 28.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -55.9M).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

52/100

Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+95.7%

Artı %95.7 beklenen değer (7.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.82

Damodaran Değerleme

29/100

Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-4.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

76/100

Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı -0.2x — zayıf, kırılgan.

Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 17/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-4.4

ROIC (%-4.4) sermaye maliyetinin (40.7%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %40.7

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

—

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham İçsel Değer

—

Bilanço dosyası bulunamadı

⚖️ Сектор салыстыруы

PD/DD Oranı

0.65x vs 1.98x

Sektörden %67 daha ucuz (defter değerine göre)

ROIC vs WACC

%-4.4 vs %40.7 WACC

ROIC 45.1 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-45.3 vs %-6.1 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-45.3

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (3.95), TRAMA-99 çizgisinin %24.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Баға:: 3.95

TRAMA: 5.22

Айырмашылық: %-24.3

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

RUZYE — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.