/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
50/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0822 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
4/4
Confidence?
67%
Lothien Robustness Summary
53/100
Lothien Sağlamlık: Orta (53/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺13M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-75.5 geriledi (₺53M → ₺13M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+116.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+38.8 arttı (₺418M → ₺580M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-8.6 → %49.6 (+58.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Likidite
Cari oran 6.16x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-25.3 düştü. Bilanço güçleniyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺13M) ama FCF negatif (-₺739M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+899.6 arttı (-₺36M → ₺288M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 83.3. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.21. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %0.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-77.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+29.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-75.5) ama yıllık bazda artış (%+116.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-585.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%65.2
VaR 95% ?
%6.81
daily max loss
VaR 99% ?
%9.61
daily max loss
CVaR 95% ?
%9.62
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%70.5
07.04.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
-0.03
Parametrik%6.81
Historik%7.54
Cornish-Fisher%6.77
Return Distribution
Valuation
Potential?
+18.1%
ROIC ?
5.4%
DCF Value ?
10.77
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-75.5 düşerek 12.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+116.5
Hasılat çeyreklik %+38.8 büyüdü (580.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+20.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %49.6
Brüt marj değişimi: %+58.2 puan
Net kâr marjı düşük: %2.2
FAVÖK çeyreklik %+899.6 büyüdü (287.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %49.6
Toplam borç %-25.3 azaldı → 503.8M TL
Net borç: 303.6M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x
Cari oran güçlü: 6.16x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-24.3 azaldı → 200.2M TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.2B TL
Serbest nakit akışı negatif: -739.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.2
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+5.6 büyüdü → 6.5B TL
Özkaynak %+10.7 arttı → 5.4B TL
İşletme kârı negatif: -415.3M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 82.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.2B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+22.0
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %456.1 (2.6B TL)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-43.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 24.89 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %77'i
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %77.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %29.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-8.6 → %49.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 25 çeyrekte %1794 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺13M | ₺13M | %-77.1 | ₺580M | ₺580M | %1.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺53M | ₺56M | %+5.8 | ₺418M | ₺447M | %4.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺45M | ₺53M | %-55.3 | ₺983M | ₺1.2B | %4.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-97M | ₺-119M | %-215.0 | ₺485M | ₺596M | %-10.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-78M | ₺-104M | %-311.7 | ₺482M | ₺636M | %-8.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-35M | ₺-49M | %-1713.8 | ₺263M | ₺368M | %-4.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-2M | ₺-3M | %-103.2 | ₺642M | ₺990M | %-0.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-58M | ₺-95M | %-610.6 | ₺471M | ₺772M | %-7.9 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%2.2
Net kâr marjı %2.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -10.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.3
ROE %0.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%49.6
FAVÖK marjı %49.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%49.6
Hasılat başına brüt kâr %49.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-97.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-97.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı
83.3x
Sector: 12.0x
F/K 83.3x — sektör medyanının (12.0x) %596 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.21x
Sector: 1.26x
PD/DD 0.21x — sektör medyanının (1.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.7x
Sector: 6.7x
EV/EBITDA 7.7x — sektör medyanının (6.7x) %16 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
6.16x
Cari oran 6.16x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.5
Hasılat yıllık %20.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+116.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 30.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -77.4M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+18.1%
Artı %18.1 beklenen değer (16.55) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 7.02 | PD/DD hedefi: 42.06 | EV/EBITDA hedefi: 12.06 | DCF hedefi: 10.77
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.4
ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin (42.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.77
DCF (10.77) güncel fiyatın %23.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.02
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0822 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
83.3x
vs 12.0x
Sektör medyanının %596 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.21x
vs 1.26x
Sektörden %83 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.7x
vs 6.7x
Sektörden %16 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.4
vs %42.7 WACC
ROIC 37.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.6
vs %7.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (14.02), TRAMA-99 çizgisinin %43.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 14.02
TRAMA: 24.89
Difference: %-43.7
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
RUBNS — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.