RTALBRTA LABORATUVARLARI BİYOLOJİK ÜRÜNLER İLAÇ VE M...

İlaç ve Sağlık

🇹🇷 BİST

2.32

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

59/100

Güçlü

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

31/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

77/100

Piotroski ?

6/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺3.9

Ucuz

Активная метрика?

2/4

Уверенность?

56%

Сводка надежности Lothien

46/100

Lothien Sağlamlık: Orta (46/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺247M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+17.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-304.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %37.0 → %6.5 (-30.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺53M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 4.80x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Borç Azalıyor

Toplam borç çeyreklik %-40.2 düştü. Bilanço güçleniyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.40. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 3.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Negatif ROE

ROE: %-2.9. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-177.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+43.3 artabilir (-₺247M → -₺140M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

3104

2014-06-02 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%55.8

VaR 95% ?

%5.93

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%8.32

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%7.42

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%60.3

13.05.2026 → 30.09.2026

Асимметрия ?

0.70

Parametrik%5.93

Historik%5.43

Cornish-Fisher%5.05

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

+77.2%

ROIC ?

-0.5%

Долговой цикл?

Erken Genişleme

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+17.0 artarak -247.4M TL oldu

Yıllık net kâr %-304.1 geriledi

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (83.8M TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+27.3)

Brüt kâr marjı düşük: %6.5

Brüt marj değişimi: %-30.5 puan

Net kâr marjı negatif: %-295.2 — zarar ediyor

FAVÖK yatay seyrede (-275.1M TL)

FAVÖK marjı düşük: %-328.3

Toplam borç %-40.2 azaldı → 21.9M TL

Net nakit pozisyonunda: -52.7M TL (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x

Cari oran güçlü: 4.80x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %+827.3 arttı → 74.6M TL

İşletme nakit akışı negatif: -94.3M TL

Serbest nakit akışı negatif: -94.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE negatif: %-8.5 — zarar var

ROA düşük: %-7.5

Toplam varlıklar %-5.9 küçüldü → 3.3B TL

Özkaynak: 2.9B TL (%-1.4)

İşletme kârı negatif: -21.8M TL — faaliyet zararı

Faiz gideri: 26.1M TL

Ödenmiş sermaye: 500.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 227.6M TL

İşletme sermayesi değişimi: %+501.8

CAPEX: 249,394 TL (Hasılatın %0.3'i)

Son 2 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.5 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.65 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %9

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %177.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %5.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz

Reel brüt kâr marjı %37.0 → %6.5 (daraldı)

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %315 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %-33.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-247M	₺-247M	%-177.5	₺84M	₺84M	%-33.9
2026/3	%31	×1.07	₺-298M	₺-319M	%-156.1	₺83M	₺88M	%-40.2
2025/12	%31	×1.18	₺483M	₺569M	%+1824.6	₺74M	₺88M	%65.2
2025/9	%33	×1.23	₺-24M	₺-30M	%-118.5	₺26M	₺32M	%-4.1
2025/6	%35	×1.32	₺121M	₺160M	%-59.4	₺66M	₺87M	%22.8
2025/3	%38	×1.40	₺281M	₺394M	%+657.4	₺68M	₺96M	%58.7
2024/12	%44	×1.54	₺34M	₺52M	%-76.6	₺52M	₺81M	%6.2
2024/9	%49	×1.64	₺-136M	₺-223M	%-581.4	₺63M	₺103M	%-35.1

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %-295.2

Net kâr marjı %-295.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +66.1 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-2.9

ROE %-2.9 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %-328.3

FAVÖK marjı %-328.3 — operasyonel zarar.

Brüt Kâr Marjı %6.5

Hasılat başına brüt kâr %6.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-10.4

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Оценка

PD/DD Oranı 0.40x Сектор: 1.18x

PD/DD 0.40x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 3.4x Сектор: 6.5x

EV/EBITDA 3.4x — sektör medyanının (6.5x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Задолженность

Cari Oran 4.80x

Cari oran 4.80x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.1x

Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.01x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 5.2x

Faiz karşılama 5.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %+27.3

Hasılat yıllık %27.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-304.1

Net kâr yıllık %-304.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 258.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -80.0M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

59/100

İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+77.2%

Artı %77.2 beklenen değer (4.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.58 | EV/EBITDA hedefi: 4.45

Damodaran Değerleme

31/100

Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Zayıf

Dalio Risk Analizi

77/100

Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 5.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 95/100 | Kalite: 26/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-0.5

ROIC (%-0.5) sermaye maliyetinin (43.7%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %43.7

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

6/9

Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

₺3.9

Graham değeri (₺3.9) güncel fiyatın %68.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.

Ucuz

⚖️ Сравнение секторов

PD/DD Oranı

0.40x vs 1.18x

Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

3.4x vs 6.5x

Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-0.5 vs %43.7 WACC

ROIC 44.2 baz puan sermaye maliyetinin altında

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (2.32), TRAMA-99 çizgisinin %12.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Цена:: 2.32

TRAMA: 2.65

Разница: %-12.5

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

RTALB — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.