/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
59/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
77/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.9
Ucuz
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
56%
ملخص متانة لوذيان
46/100
Lothien Sağlamlık: Orta (46/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 7 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺247M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+17.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-304.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %37.0 → %6.5 (-30.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺53M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.80x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-40.2 düştü. Bilanço güçleniyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.40. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-2.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-177.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+43.3 artabilir (-₺247M → -₺140M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%55.8
VaR 95% ?
%5.93
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.32
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.42
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%60.3
13.05.2026 → 30.09.2026
الانحراف ?
0.70
Parametrik%5.93
Historik%5.43
Cornish-Fisher%5.05
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+77.2%
ROIC ?
-0.5%
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+17.0 artarak -247.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-304.1 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (83.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+27.3)
Brüt kâr marjı düşük: %6.5
Brüt marj değişimi: %-30.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-295.2 — zarar ediyor
FAVÖK yatay seyrede (-275.1M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-328.3
Toplam borç %-40.2 azaldı → 21.9M TL
Net nakit pozisyonunda: -52.7M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 4.80x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+827.3 arttı → 74.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -94.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -94.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-8.5 — zarar var
ROA düşük: %-7.5
Toplam varlıklar %-5.9 küçüldü → 3.3B TL
Özkaynak: 2.9B TL (%-1.4)
İşletme kârı negatif: -21.8M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 26.1M TL
Ödenmiş sermaye: 500.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 227.6M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+501.8
CAPEX: 249,394 TL (Hasılatın %0.3'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.65 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %9
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %177.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %37.0 → %6.5 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %315 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-33.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-247M | ₺-247M | %-177.5 | ₺84M | ₺84M | %-33.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-298M | ₺-319M | %-156.1 | ₺83M | ₺88M | %-40.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺483M | ₺569M | %+1824.6 | ₺74M | ₺88M | %65.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-24M | ₺-30M | %-118.5 | ₺26M | ₺32M | %-4.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺121M | ₺160M | %-59.4 | ₺66M | ₺87M | %22.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺281M | ₺394M | %+657.4 | ₺68M | ₺96M | %58.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺34M | ₺52M | %-76.6 | ₺52M | ₺81M | %6.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-136M | ₺-223M | %-581.4 | ₺63M | ₺103M | %-35.1 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-295.2
Net kâr marjı %-295.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +66.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.9
ROE %-2.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-328.3
FAVÖK marjı %-328.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%6.5
Hasılat başına brüt kâr %6.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.40x
القطاع: 1.18x
PD/DD 0.40x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.4x
القطاع: 6.5x
EV/EBITDA 3.4x — sektör medyanının (6.5x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
4.80x
Cari oran 4.80x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.2x
Faiz karşılama 5.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+27.3
Hasılat yıllık %27.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-304.1
Net kâr yıllık %-304.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 258.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -80.0M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+77.2%
Artı %77.2 beklenen değer (4.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.58 | EV/EBITDA hedefi: 4.45
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 5.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 95/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.5
ROIC (%-0.5) sermaye maliyetinin (43.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.7
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺3.9
Graham değeri (₺3.9) güncel fiyatın %68.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.40x
vs 1.18x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.4x
vs 6.5x
Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.5
vs %43.7 WACC
ROIC 44.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.32), TRAMA-99 çizgisinin %12.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 2.32
TRAMA: 2.65
الفرق: %-12.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
RTALB — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.