/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
36/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺12.2
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Değerleme
Potansiyel?
+138.1%
ROIC ?
-0.3%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
3129
2014-06-02 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%53.1
VaR 95% ?
%5.59
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.86
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.64
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.3
13.05.2026 → 02.09.2026
Çarpıklık ?
0.79
Parametrik%5.59
Historik%5.19
Cornish-Fisher%4.66
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %156.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %29.9 → %37.0 (genişledi)
Reel ROE %-40.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-298M | ₺-319M | %-156.1 | ₺83M | ₺88M | %-40.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺483M | ₺569M | %+369.2 | ₺74M | ₺88M | %65.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺92M | ₺121M | %-69.2 | ₺50M | ₺66M | %17.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺281M | ₺394M | %+873.4 | ₺68M | ₺96M | %58.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺26M | ₺40M | %-81.8 | ₺42M | ₺65M | %4.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-136M | ₺-223M | %-581.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-26M | ₺-46M | — | ₺48M | ₺86M | %-6.9 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.81), TRAMA-99 çizgisinin %18.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 2.81
TRAMA: 3.4523
Fark: %-18.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-361.3
Net kâr marjı %-361.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1010.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.2
ROE %6.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-350.7
FAVÖK marjı %-350.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%37.0
Hasılat başına brüt kâr %37.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%84.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %84.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
3.8x
Sektör: 35.3x
F/K 3.8x — sektör medyanının (35.3x) %89 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.47x
Sektör: 1.99x
PD/DD 0.47x — sektör medyanının (1.99x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.4x
Sektör: 10.0x
EV/EBITDA 1.4x — sektör medyanının (10.0x) %86 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.21x
Cari oran 1.21x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
12.7x
Faiz karşılama 12.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.8
Hasılat yıllık %20.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-206.0
Net kâr yıllık %-206.0 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
77/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (77/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+138.1%
Artı %138.1 beklenen değer (6.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 8.43 | PD/DD hedefi: 8.43 | EV/EBITDA hedefi: 8.43
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%-0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 12.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.3
ROIC (%-0.3) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺12.2
Graham değeri (₺12.2) güncel fiyatın %334.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
3.8x
vs 35.3x
Sektör medyanının %89 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.47x
vs 1.99x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.4x
vs 10.0x
Sektörden %86 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.3
vs %43.5 WACC
ROIC 43.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
RTALB — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.