/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
56/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺1.4
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
-48.0%
ROIC ?
8.0%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
1193
2021-12-06 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%58.7
VaR 95% ?
%5.97
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.49
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.94
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.3
02.12.2025 → 25.03.2026
Çarpıklık ?
0.52
Parametrik%5.97
Historik%4.89
Cornish-Fisher%5.36
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%+10.0) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %14.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %6.7 → %19.1 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺4M | ₺5M | %+10.0 | ₺508M | ₺599M | %1.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-4M | ₺-5M | %-120.8 | ₺425M | ₺523M | %-1.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺14M | ₺22M | %+32.2 | ₺284M | ₺438M | %5.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺10M | ₺17M | — | ₺191M | ₺313M | %5.1 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (2.27), TRAMA-99 çizgisi (2.25) ile yakın seviyede (%+0.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 2.27
TRAMA: 2.254
Fark: %+0.7
Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.8
Net kâr marjı %0.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.1
ROE %0.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%1.7
FAVÖK marjı %1.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%19.1
Hasılat başına brüt kâr %19.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 15.6x
F/K 100.0x — sektör medyanının (15.6x) %540 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
24.29x
Sektör: 1.74x
PD/DD 24.29x — sektör medyanının %1296 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
157.5x
Sektör: 11.1x
EV/EBITDA 157.5x — sektör medyanının (11.1x) %1320 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.48x
Cari oran 1.48x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.9x
Net Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.78x
Borç/Özkaynak 0.78x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+78.8
Hasılat yıllık %78.8 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-70.0
Net kâr yıllık %-70.0 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
22/100
Çok zayıf sağlamlık (22/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-48.0%
Eksi %48.0 beklenen değer (1.19) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 0.57 | PD/DD hedefi: 0.57 | EV/EBITDA hedefi: 0.57
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 46/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 59/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.0
ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin (41.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺1.4
Güncel fiyat Graham değerinin %38.9 üzerinde (₺1.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x
vs 15.6x
Sektör medyanının %540 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
24.29x
vs 1.74x
Sektörden %1296 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
157.5x
vs 11.1x
Sektörden %1320 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.0
vs %41.0 WACC
ROIC 33.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.8
vs %12.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
RNPOL — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.