/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
51/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺1.4
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
67%
Lothien беріктік қорытындысы
80/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (80/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 1 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺133M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+320.0 arttı (-₺61M → ₺133M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+7561.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %21.7. Her 100₺ satıştan 22₺ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.73x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %12. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.3. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.80. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+105.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-82.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%59.2
VaR 95% ?
%6.12
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.66
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.08
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%49.2
13.04.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.48
Parametrik%6.12
Historik%4.92
Cornish-Fisher%5.56
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+11.7%
ROIC ?
9.1%
DCF Мәні ?
1.26
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+320.0 artarak 133.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+7561.9
Hasılat çeyreklik %+8.1 büyüdü (615.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+27.7)
Brüt kâr marjı düşük: %15.2
Net kâr marjı yüksek: %21.7
FAVÖK çeyreklik %+15.0 büyüdü (93.8M TL)
FAVÖK marjı: %15.2
Toplam borç %+28.6 arttı → 1.5B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 879.5M TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.24x
Cari oran: 1.44x — yeterli likidite
Nakit %+113.1 arttı → 622.5M TL
İşletme nakit akışı negatif: -119.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 16.4M TL
ROE: %11.0
ROA: %4.3
Toplam varlıklar %+13.5 büyüdü → 3.1B TL
Özkaynak %+5.7 arttı → 1.2B TL
İşletme kârı pozitif: 115.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+87.3
Ödenmiş sermaye: 600.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 741.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+18.6
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %22.1 (135.9M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.19 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %79'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %105.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel özkaynak son 27 çeyrekte %400 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %44.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺133M | ₺133M | %+105.6 | ₺616M | ₺616M | %44.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-61M | ₺-65M | %-1378.3 | ₺569M | ₺609M | %-21.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺4M | ₺5M | %+10.0 | ₺508M | ₺599M | %1.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-4M | ₺-5M | %-295.4 | ₺425M | ₺523M | %-1.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-2M | ₺-2M | %-104.6 | ₺482M | ₺637M | %-0.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-37M | ₺-52M | %-333.1 | ₺314M | ₺439M | %-16.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺14M | ₺22M | %+32.2 | ₺284M | ₺438M | %5.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺10M | ₺17M | %-61.6 | ₺191M | ₺313M | %5.1 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%21.7
Net kâr marjı %21.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +32.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.2
ROE %6.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.2
FAVÖK marjı %15.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.2
Hasılat başına brüt kâr %15.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-18.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-18.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
13.3x
Сектор: 11.2x
F/K 13.3x — sektör medyanının (11.2x) %19 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.80x
Сектор: 1.57x
PD/DD 0.80x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.7x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 10.7x — sektör medyanının (7.2x) %48 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.44x
Cari oran 1.44x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
8.7x
Net Borç/EBITDA 8.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.24x
Borç/Özkaynak 1.24x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+27.7
Hasılat yıllık %27.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+7561.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 52.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -31.1M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+11.7%
Artı %11.7 beklenen değer (1.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 1.88 | PD/DD hedefi: 3.24 | EV/EBITDA hedefi: 1.10 | DCF hedefi: 1.26
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%9.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 8.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 29/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.1
ROIC (%9.1) sermaye maliyetinin (21.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %21.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.26
DCF (1.26) güncel fiyatın %22.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.62
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺1.4
Güncel fiyat Graham değerinin %13.6 üzerinde (₺1.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
13.3x
vs 11.2x
Sektör medyanının %19 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.80x
vs 1.57x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.7x
vs 7.2x
Sektörden %48 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.1
vs %21.3 WACC
ROIC 12.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.5
vs %8.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.62), TRAMA-99 çizgisinin %26.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 1.62
TRAMA: 2.19
Айырмашылық: %-26.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
RNPOL — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.