/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
35/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
€191.7
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
53/100
Lothien Sağlamlık: Orta (53/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €124M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+11.7). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+69.7 arttı (€1.9B → €3.3B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+68.8 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %61.7 → %50.5 (-11.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+38.1 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (€124M) ama FCF negatif (-€1.4B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+105.5 arttı (€311M → €639M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 71.1. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 10.23. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 21.6. Pahalı değerleme.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%48.2
VaR 95% ?
%5.11
daily max loss
VaR 99% ?
%7.18
daily max loss
CVaR 95% ?
%7.48
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%51.8
19.01.2026 → 07.10.2026
Skewness ?
-0.85
Parametrik%5.11
Historik%4.67
Cornish-Fisher%5.46
Return Distribution
Valuation
Potential?
-43.8%
ROIC ?
18.5%
DCF Value ?
117.83
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+11.7 artarak 124.0M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-4.6)
Hasılat çeyreklik %+69.7 büyüdü (3.3B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+68.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %50.5
Brüt marj değişimi: %-11.2 puan
Net kâr marjı düşük: %3.8
FAVÖK çeyreklik %+105.5 büyüdü (639.0M EUR)
FAVÖK marjı: %19.4
Toplam borç %+38.1 arttı → 3.0B EUR
Net borç: 2.7B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.60x
Cari oran: 1.00x — yeterli likidite
Nakit %-80.8 azaldı → 255.0M EUR
İşletme nakit akışı negatif: -1.1B EUR
Serbest nakit akışı negatif: -1.4B EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.5
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %+5.3 büyüdü → 20.6B EUR
Özkaynak %-6.8 azaldı → 5.0B EUR
İşletme kârı pozitif: 475.0M EUR
İşletme kârı büyüme: %+169.9
Faiz karşılama oranı güçlü: 24.6x (Faiz: 26.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 46.7M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 24.0M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-95.3
CAPEX: 252.0M EUR (Hasılatın %7.7'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1393.68 EUR
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%3.8
Net kâr marjı %3.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.9
ROE %13.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.4
FAVÖK marjı %19.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%50.5
Hasılat başına brüt kâr %50.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
71.1x
Sector: 23.6x
F/K 71.1x — sektör medyanının (23.6x) %201 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
10.23x
Sector: 4.04x
PD/DD 10.23x — sektör medyanının %153 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
21.6x
Sector: 14.3x
EV/EBITDA 21.6x — sektör medyanının (14.3x) %51 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.00x
Cari oran 1.00x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.60x
Borç/Özkaynak 0.60x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
21.2x
Faiz karşılama 21.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+68.8
Hasılat yıllık %68.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-4.6
Net kâr yıllık %-4.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 400.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 97.4M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-43.8%
Eksi %43.8 beklenen değer (612.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 356.30 | PD/DD hedefi: 442.29 | EV/EBITDA hedefi: 723.67 | DCF hedefi: 272.55
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 21.2x — güçlü. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 82/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.5
ROIC (%18.5) sermaye maliyetini 9.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
117.83
DCF (117.83) güncel fiyatın %89.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1090.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
€191.7
Güncel fiyat Graham değerinin %82.4 üzerinde (€191.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
71.1x
vs 23.6x
Sektör medyanının %201 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
10.23x
vs 4.04x
Sektörden %153 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
21.6x
vs 14.3x
Sektörden %51 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%18.5
vs %9.2 WACC
ROIC 9.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.9
vs %23.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1090.20), TRAMA-99 çizgisinin %21.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 1090.20
TRAMA: 1393.68
Difference: %-21.8
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
RHM — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.