RGYASRONESANS GAYRIMENKUL YAT.

Gayrimenkul

🇹🇷 BİST

179.20

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

71/100

Çok Güçlü

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

29/100

Dalio Risk ?

78/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺750.2

Ucuz

Активная метрика?

3/4

Уверенность?

64%

Сводка надежности Lothien

98/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (98/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺4.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+61.6 arttı (₺2.8B → ₺4.5B). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+62.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+93.3 arttı. Şirket büyüyor.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %72.9 → %69.2 (-3.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %92.4. Her 100₺ satıştan 92₺ kâr kalıyor.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.80x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (₺4.5B) ama FCF negatif (-₺194M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-42.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Çok Düşük F/K

Trailing F/K: 2.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.36. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 3.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Lothien Sağlamlık Skoru: 71/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+51.0 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+33.1 artabilir (₺4.5B → ₺6.0B).

Дата данных 2026-10-19 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-19

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

620

2024-04-26 → 2026-10-19

Анализ рисков (VaR) Orta

252 дней

Годовая волатильность ?

%32.3

VaR 95% ?

%3.25

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%4.63

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%4.71

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%19.8

21.11.2025 → 30.12.2025

Асимметрия ?

-0.46

Parametrik%3.25

Historik%2.87

Cornish-Fisher%3.32

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

+41.1%

ROIC ?

4.1%

Значение DCF ?

50.14

Долговой цикл?

Erken Genişleme

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+61.6 artarak 4.5B TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+62.9

Hasılat çeyreklik %+19.1 büyüdü (4.9B TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+93.3)

Brüt kâr marjı güçlü: %69.2

Brüt marj değişimi: %-3.7 puan

Net kâr marjı yüksek: %92.4

FAVÖK çeyreklik %-42.7 düştü (3.4B TL)

FAVÖK marjı güçlü: %69.2

Toplam borç: 33.7B TL

Net borç hasılatın üzerinde: 24.1B TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.21x

Cari oran güçlü: 2.80x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit ve benzerleri: 9.7B TL

İşletme nakit akışı pozitif: 1.6B TL

Serbest nakit akışı negatif: -194.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %2.8

ROA düşük: %1.9

Toplam varlıklar %+8.8 büyüdü → 239.0B TL

Özkaynak %+9.9 arttı → 163.9B TL

İşletme kârı pozitif: 5.5B TL

İşletme kârı büyüme: %+88.9

Ödenmiş sermaye: 331.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 12.9B TL

İşletme sermayesi değişimi: %+114.6

CAPEX: 11.2M TL (Hasılatın %0.2'i)

Son 6 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.4 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 195.53 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %8

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %51.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var

Reel hasılat %11.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel brüt kâr marjı %72.9 → %69.2 (daraldı)

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺4.5B	₺4.5B	%+51.0	₺4.9B	₺4.9B	%11.0
2026/3	%31	×1.07	₺2.8B	₺3.0B	%-34.1	₺4.1B	₺4.4B	%7.5
2025/12	%31	×1.18	₺3.9B	₺4.5B	%-58.6	₺4.2B	₺4.9B	%11.6
2025/9	%33	×1.23	₺8.9B	₺11.0B	%+199.4	₺3.1B	₺3.8B	%28.6
2025/6	%35	×1.32	₺2.8B	₺3.7B	%+335.8	₺2.5B	₺3.3B	%10.3
2025/3	%38	×1.40	₺601M	₺842M	%-88.1	₺3.0B	₺4.2B	%2.4
2024/12	%44	×1.54	₺-4.6B	₺-7.1B	%-201.3	₺2.6B	₺4.1B	%-15.7
2024/9	%49	×1.64	₺4.3B	₺7.0B	%+47.9	₺2.9B	₺4.7B	%19.2

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %92.4

Net kâr marjı %92.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +24.3 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %12.9

ROE %12.9 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %69.2

FAVÖK marjı %69.2 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %69.2

Hasılat başına brüt kâr %69.2. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %32.5

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %32.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Оценка

F/K Oranı 2.9x Сектор: 7.9x

F/K 2.9x — sektör medyanının (7.9x) %63 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 0.36x Сектор: 0.91x

PD/DD 0.36x — sektör medyanının (0.91x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 3.1x Сектор: 5.8x

EV/EBITDA 3.1x — sektör medyanının (5.8x) %47 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Задолженность

Cari Oran 2.80x

Cari oran 2.80x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 1.2x

Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.21x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 12.8x

Faiz karşılama 12.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %+93.3

Hasılat yıllık %93.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+62.9

Net kâr yıllık %62.9 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q3 (Tem-Eyl)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 6.6B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -366.5M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

71/100

Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Çok Güçlü

Potansiyel

+41.1%

Artı %41.1 beklenen değer (252.77) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 464.73 | EV/EBITDA hedefi: 337.34 | DCF hedefi: 50.14

Damodaran Değerleme

29/100

Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%4.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

78/100

Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 12.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 68/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%4.1

ROIC (%4.1) sermaye maliyetinin (26.9%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %26.9

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

50.14

DCF (50.14) güncel fiyatın %72.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 179.20

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

₺750.2

Graham değeri (₺750.2) güncel fiyatın %318.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.

Ucuz

⚖️ Сравнение секторов

F/K Oranı

2.9x vs 7.9x

Sektör medyanının %63 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.36x vs 0.91x

Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

3.1x vs 5.8x

Sektörden %47 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%4.1 vs %26.9 WACC

ROIC 22.8 baz puan sermaye maliyetinin altında

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (179.20), TRAMA-99 çizgisinin %8.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Цена:: 179.20

TRAMA: 195.53

Разница: %-8.4

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

RGYAS — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.