/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
24/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺174.4
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
-23.5%
DCF Değer ?
63.05
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%33.6
VaR 95% ?
%3.66
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.10
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.43
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%43.1
30.10.2025 → 02.09.2026
Çarpıklık ?
0.74
Parametrik%3.66
Historik%3.37
Cornish-Fisher%3.06
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %45.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %11.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 8 çeyrekte %82 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %38.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺912M | ₺976M | %+45.5 | ₺8.9B | ₺9.5B | %38.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺570M | ₺671M | %-47.8 | ₺9.1B | ₺10.7B | %27.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.0B | ₺1.3B | %-25.8 | ₺8.7B | ₺10.7B | %55.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.3B | ₺1.7B | %+52.0 | ₺7.7B | ₺10.2B | %80.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺813M | ₺1.1B | %+17.5 | ₺6.2B | ₺8.7B | %62.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺629M | ₺969M | %+20.9 | ₺5.5B | ₺8.5B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺489M | ₺801M | %+195.2 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺152M | ₺271M | — | ₺2.7B | ₺4.9B | %19.7 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (156.10), TRAMA-99 çizgisinin %15.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 156.1
TRAMA: 184.2349
Fark: %-15.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.3
Net kâr marjı %10.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +4.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%28.4
ROE %28.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
6.6x
Sektör: 8.8x
F/K 6.6x — sektör medyanına (8.8x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.69x
Sektör: 1.51x
PD/DD 2.69x — sektör medyanının %78 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Borçluluk
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+42.4
Hasılat yıllık %42.4 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+12.2
Net kâr yıllık %12.2 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 862.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 599.1M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-23.5%
Eksi %23.5 beklenen değer (118.48) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 194.44 | PD/DD hedefi: 96.89 | DCF hedefi: 63.05
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 97/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
63.05
DCF (63.05) güncel fiyatın %59.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 154.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺174.4
Graham değeri (₺174.4) güncel fiyata yakın (%+12.7). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
6.6x
vs 8.8x
Sektör medyanının %25 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.69x
vs 1.51x
Sektörden %78 daha pahalı (defter değerine göre)
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
RAYSG — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.