/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£3.6
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
-24.7%
ROIC ?
15.4%
DCF Değer ?
2.08
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
5319
2005-05-19 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.7
VaR 95% ?
%4.47
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.48
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.54
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%15.8
28.08.2025 → 26.11.2025
Çarpıklık ?
1.35
Parametrik%4.47
Historik%3.48
Cornish-Fisher%3.01
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (7.24), TRAMA-99 çizgisi (7.31) ile yakın seviyede (%-1.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 7.24
TRAMA: 7.3139
Fark: %-1.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.2
Net kâr marjı %4.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.0
ROE %16.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.7
FAVÖK marjı %10.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%20.5
Hasılat başına brüt kâr %20.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
14.0x
Sektör: 10.5x
F/K 14.0x — sektör medyanının (10.5x) %34 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
6.34x
Sektör: 2.45x
PD/DD 6.34x — sektör medyanının %159 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
8.0x
Sektör: 7.9x
EV/EBITDA 8.0x — sektör medyanının (7.9x) %1 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.14x
Cari oran 1.14x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.5x
Net Borç/EBITDA 3.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
4.43x
Borç/Özkaynak 4.43x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+45.5
Hasılat yıllık %45.5 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+62.4
Net kâr yıllık %62.4 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-24.7%
Eksi %24.7 beklenen değer (5.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 5.85 | PD/DD hedefi: 3.22 | EV/EBITDA hedefi: 7.14 | DCF hedefi: 2.08
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%15.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 31/100 | Borç Servis: 59/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.4
ROIC (%15.4) sermaye maliyetinin (24.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %24.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.08
DCF (2.08) güncel fiyatın %71.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.24
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
E£3.6
Graham içsel değer: E£3.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
14.0x
vs 10.5x
Sektör medyanının %34 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
6.34x
vs 2.45x
Sektörden %159 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.0x
vs 7.9x
Sektörden %1 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.4
vs %24.3 WACC
ROIC 8.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.8
vs %10.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
RAYA — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.