/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
E£4.5
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte E£355M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-7.5). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-32.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %21.9 → %16.8 (-5.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.0. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 3.09x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (E£355M) ama FCF negatif (-E£893M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.4. Makul değerleme aralığında.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %37.7. Sermaye verimli kullanılıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+68.6 artabilir (E£355M → E£599M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.2
VaR 95% ?
%4.66
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.73
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.95
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.0
13.07.2026 → 13.10.2026
Çarpıklık ?
1.22
Parametrik%4.66
Historik%3.87
Cornish-Fisher%3.32
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-4.7%
ROIC ?
16.3%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-7.5 düşerek 355.1M EGP oldu
Yıllık net kâr %-32.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+13.6 büyüdü (18.0B EGP)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+20.7)
Brüt kâr marjı düşük: %16.8
Brüt marj değişimi: %-5.1 puan
Net kâr marjı düşük: %2.0
FAVÖK çeyreklik %-6.0 düştü (1.3B EGP)
FAVÖK marjı düşük: %7.1
Toplam borç: 25.6B EGP
Net borç hasılatın üzerinde: 20.4B EGP
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.87x
Cari oran: 1.29x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 5.2B EGP
İşletme nakit akışı negatif: -850.6M EGP
Serbest nakit akışı negatif: -892.9M EGP — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %5.4
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar: 57.8B EGP (%+4.1)
Özkaynak %+5.0 arttı → 6.6B EGP
İşletme kârı pozitif: 582.4M EGP
Faiz karşılama oranı: 2.2x (Faiz: 573.0M EGP)
Ödenmiş sermaye: 4.3B EGP
Net işletme sermayesi pozitif: 11.6B EGP
İşletme sermayesi değişimi: %+46.6
CAPEX: 42.3M EGP (Hasılatın %0.2'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.22 EGP
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %89'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.0
Net kâr marjı %2.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%37.7
ROE %37.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%7.1
FAVÖK marjı %7.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%16.8
Hasılat başına brüt kâr %16.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
10.4x
Sektör: 9.9x
F/K 10.4x — sektör medyanının (9.9x) %5 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
3.81x
Sektör: 2.87x
PD/DD 3.81x — sektör medyanının (2.87x) %33 üzerinde.
EV/EBITDA
6.6x
Sektör: 7.0x
EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanı (7.0x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.29x
Cari oran 1.29x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.7x
Net Borç/EBITDA 3.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
3.87x
Borç/Özkaynak 3.87x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.0x
Faiz karşılama 3.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.7
Hasılat yıllık %20.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-32.0
Net kâr yıllık %-32.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 767.3M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 361.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-4.7%
Eksi %4.7 beklenen değer (5.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 5.30 | PD/DD hedefi: 4.83 | EV/EBITDA hedefi: 6.25
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%16.3) – WACC (%21.6) farkı -5.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
50/100
Orta düzey borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 31/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.3
ROIC (%16.3) sermaye maliyetinin (21.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %21.6
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
E£4.5
Graham içsel değer: E£4.5. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
10.4x
vs 9.9x
Sektör medyanının %5 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.81x
vs 2.87x
Sektörden %33 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.6x
vs 7.0x
Sektörden %6 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%16.3
vs %21.6 WACC
ROIC 5.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.5
vs %9.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.97), TRAMA-99 çizgisinin %17.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 5.97
TRAMA: 7.22
Fark: %-17.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
RAYA — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.