/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
85/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺72.1
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
التقييم
إمكانية?
-48.2%
ROIC ?
8.2%
قيمة DCF ?
23.09
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
6697
2000-08-18 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%65.6
VaR 95% ?
%6.42
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.24
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.36
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%62.9
11.05.2026 → 25.06.2026
الانحراف ?
-0.06
Parametrik%6.42
Historik%7.39
Cornish-Fisher%6.42
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr sabit (%+1.3) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %62.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %43.3 → %6.9 (daraldı)
Reel ROE %61.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.2B | ₺1.3B | %+1.3 | ₺3.6B | ₺3.8B | %61.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.1B | ₺1.3B | %+246.2 | ₺2.0B | ₺2.4B | %71.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺307M | ₺377M | %-44.9 | ₺2.4B | ₺3.0B | %23.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺518M | ₺684M | %-3.1 | ₺1.2B | ₺1.6B | %43.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺504M | ₺705M | %-23.6 | ₺926M | ₺1.3B | %50.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺599M | ₺924M | %+182.1 | ₺333M | ₺513M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺200M | ₺327M | %-33.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺276M | ₺492M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (258.25), TRAMA-99 çizgisinin %7.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 258.25
TRAMA: 239.8974
الفرق: %+7.7
الربحية
Net Kâr Marjı
%34.5
Net kâr marjı %34.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -20.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%37.1
ROE %37.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%43.2
FAVÖK marjı %43.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%6.9
Hasılat başına brüt kâr %6.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
27.2x
القطاع: 22.6x
F/K 27.2x — sektör medyanının (22.6x) %20 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
10.64x
القطاع: 2.05x
PD/DD 10.64x — sektör medyanının %419 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
16.7x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 16.7x — sektör medyanının (9.8x) %70 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.77x
Cari oran 0.77x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.48x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
19.5x
Faiz karşılama 19.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+286.0
Hasılat yıllık %286.0 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+145.1
Net kâr yıllık %145.1 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 869.2M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 253.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-48.2%
Eksi %48.2 beklenen değer (133.77) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 254.03 | PD/DD hedefi: 64.56 | EV/EBITDA hedefi: 152.19 | DCF hedefi: 64.56
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%8.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 19.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 94/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.2
ROIC (%8.2) sermaye maliyetinin (38.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
23.09
DCF (23.09) güncel fiyatın %91.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 258.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺72.1
Güncel fiyat Graham değerinin %72.1 üzerinde (₺72.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
27.2x
vs 22.6x
Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
10.64x
vs 2.05x
Sektörden %419 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
16.7x
vs 9.8x
Sektörden %70 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.2
vs %38.5 WACC
ROIC 30.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%34.2
vs %58.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %34.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
RALYH — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.