/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
44/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3804 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
51%
Бағалау
Әлеует?
-7.9%
ROIC ?
5.7%
DCF Мәні ?
0.87
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
1352
2021-04-09 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%68.3
VaR 95% ?
%7.41
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%10.34
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.71
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%78.7
18.09.2025 → 12.01.2026
Асимметрия ?
0.19
Parametrik%7.41
Historik%8.38
Cornish-Fisher%7.14
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %187.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %31.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %7.7 → %26.6 (genişledi)
Reel ROE %-19.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-489M | ₺-524M | %-187.1 | ₺2.3B | ₺2.4B | %-19.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-511M | ₺-601M | %-637.2 | ₺3.0B | ₺3.6B | %-21.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-91M | ₺-112M | %-197.3 | ₺2.5B | ₺3.1B | %-3.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺87M | ₺115M | %-90.3 | ₺2.7B | ₺3.5B | %3.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-847M | ₺-1.2B | %-270.1 | ₺2.6B | ₺3.6B | %-40.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-453M | ₺-698M | %-137.2 | ₺2.2B | ₺3.4B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-1.1B | ₺-1.9B | %-192.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-1.1B | ₺-2.0B | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.10), TRAMA-99 çizgisinin %7.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 3.1
TRAMA: 3.3363
Айырмашылық: %-7.1
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-21.5
Net kâr marjı %-21.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -4.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.2
ROE %-11.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-4.1
FAVÖK marjı %-4.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%26.6
Hasılat başına brüt kâr %26.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
PD/DD Oranı
0.83x
Сектор: 1.12x
PD/DD 0.83x — sektör medyanı (1.12x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Қарыздылық
Cari Oran
0.99x
Cari oran 0.99x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.40x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.0x
Faiz karşılama -0.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.4
Hasılat yıllık %-11.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+42.2
Zarar %42.2 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -481.7M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -668.3M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-7.9%
Eksi %7.9 beklenen değer (2.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.12 | DCF hedefi: 0.87
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı -0.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.7
ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin (37.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.87
DCF (0.87) güncel fiyatın %72.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.16
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3804 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
0.83x
vs 1.12x
Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%5.7
vs %37.3 WACC
ROIC 31.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-9.6
vs %-0.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-9.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
QUAGR — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.