/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
63/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.5
Ucuz
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
69/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺250M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-84.7 geriledi (₺1.6B → ₺250M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-88.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+462.7 arttı (₺155M → ₺874M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %2.7 → %15.4 (+12.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %28.6. Her 100₺ satıştan 29₺ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.69x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺250M) ama FCF negatif (-₺2.6B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-53.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.27. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-85.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+425.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+125.6 artabilir (₺250M → ₺564M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%62.1
VaR 95% ?
%6.63
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.29
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.72
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%60.2
22.06.2026 → 29.09.2026
Асимметрия ?
0.25
Parametrik%6.63
Historik%6.72
Cornish-Fisher%6.27
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+79.8%
ROIC ?
-0.4%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-84.7 düşerek 250.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-88.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+462.7 büyüdü (873.7M TL)
Brüt kâr marjı düşük: %15.4
Brüt marj değişimi: %+12.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %28.6
FAVÖK çeyreklik %-53.1 düştü (978.0M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %111.9
Toplam borç %+21.4 arttı → 16.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 16.8B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.40x
Cari oran güçlü: 2.69x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+45.4 arttı → 149.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -2.5B TL
Serbest nakit akışı negatif: -2.6B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.6
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar: 89.6B TL (%+3.5)
Özkaynak: 42.6B TL (%+4.9)
İşletme kârı negatif: -6.3M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 1.4x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 6.9B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 24.5B TL
CAPEX: 14.7M TL (Hasılatın %1.7'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-42.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.91 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %85.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %425.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %2.7 → %15.4 (genişledi)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺250M | ₺250M | %-85.7 | ₺874M | ₺874M | %2.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.6B | ₺1.7B | %+592.3 | ₺155M | ₺166M | %16.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺214M | ₺252M | %-69.3 | ₺54M | ₺63M | %2.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺668M | ₺821M | %-71.6 | ₺72M | ₺88M | %9.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.2B | ₺2.9B | %+225.1 | ₺0 | ₺0 | %32.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺636M | ₺891M | %+37.2 | ₺210M | ₺294M | %12.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-421M | ₺-649M | %-119.9 | ₺142M | ₺219M | %-7.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺2.0B | ₺3.3B | %-13.1 | ₺111M | ₺182M | %39.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%28.6
Net kâr marjı %28.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -1022.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.6
ROE %6.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%111.9
FAVÖK marjı %111.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%15.4
Hasılat başına brüt kâr %15.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%154.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %154.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
4.2x
Сектор: 8.1x
F/K 4.2x — sektör medyanının (8.1x) %48 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.27x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.27x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.2x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 5.2x — sektör medyanı (5.9x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
2.69x
Cari oran 2.69x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
3.1x
Net Borç/EBITDA 3.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.40x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-26.0
Hasılat yıllık %-26.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-88.6
Net kâr yıllık %-88.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.5B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -103.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+79.8%
Artı %79.8 beklenen değer (3.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.04 | EV/EBITDA hedefi: 1.92
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.4
ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin (23.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %23.1
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.5
Graham değeri (₺7.5) güncel fiyatın %346.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
4.2x
vs 8.1x
Sektör medyanının %48 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.27x
vs 0.93x
Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.2x
vs 5.9x
Sektörden %13 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.4
vs %23.1 WACC
ROIC 23.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.68), TRAMA-99 çizgisinin %42.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1.68
TRAMA: 2.91
Разница: %-42.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PSGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.