/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
51/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺55.2
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
72/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (72/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺4M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+214.1 arttı (-₺4M → ₺4M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-80.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-18.6 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %86.7 → %91.2 (+4.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %20.8. Her 100₺ satıştan 21₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺392M fazla. Borç riski düşük.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-57.1 düştü. Bilanço güçleniyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺4M) ama FCF negatif (-₺47M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+214.1) ama yıllık bazda düşüş (%-80.3). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+73.6 artabilir (₺4M → ₺7M).
Дата данных 2026-10-19 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-19
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%60.8
VaR 95% ?
%6.50
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.11
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.27
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%58.6
28.08.2026 → 19.10.2026
Асимметрия ?
0.62
Parametrik%6.50
Historik%6.30
Cornish-Fisher%5.68
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+21.5%
ROIC ?
0.5%
Значение DCF ?
53.78
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+214.1 artarak 4.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-80.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+11.2 büyüdü (19.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-18.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %91.2
Brüt marj değişimi: %+4.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %20.8
FAVÖK çeyreklik %+17.0 büyüdü (21.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %108.6
Toplam borç %-57.1 azaldı → 107.0M TL
Net nakit pozisyonunda: -391.9M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.41x
Cari oran: 1.05x — yeterli likidite
Nakit %-24.7 azaldı → 498.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -47.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -47.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.6
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar: 5.1B TL (%+1.2)
Özkaynak %+8.7 arttı → 261.8M TL
İşletme kârı negatif: -5.3M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 2.0x (Faiz: 10.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 7.4M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 261.6M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.0
CAPEX: 62,880 TL (Hasılatın %0.3'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-39.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 127.38 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %100'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr sabit (%+6.6) — büyüme enflasyonla paralel
Reel brüt kâr marjı %86.7 → %91.2 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %21 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺4M | ₺4M | %+6.6 | ₺20M | ₺20M | %6.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-4M | ₺-4M | %-121.0 | ₺18M | ₺19M | %-6.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺16M | ₺18M | %+19.6 | ₺50M | ₺59M | %28.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺12M | ₺15M | %-44.2 | ₺9M | ₺12M | %23.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺21M | ₺27M | %+76.1 | ₺24M | ₺32M | %44.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺11M | ₺16M | %-2.8 | ₺18M | ₺25M | %27.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺10M | ₺16M | %-21.1 | ₺9M | ₺14M | %22.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺12M | ₺20M | %+16.4 | ₺13M | ₺21M | %40.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%20.8
Net kâr marjı %20.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +41.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.3
ROE %11.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%108.6
FAVÖK marjı %108.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%91.2
Hasılat başına brüt kâr %91.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-21.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-21.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
19.9x
Сектор: 16.7x
F/K 19.9x — sektör medyanının (16.7x) %19 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.17x
Сектор: 1.71x
PD/DD 2.17x — sektör medyanının (1.71x) %27 üzerinde.
EV/EBITDA
1.6x
Сектор: 5.6x
EV/EBITDA 1.6x — sektör medyanının (5.6x) %72 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.41x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.6
Hasılat yıllık %-18.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-80.3
Net kâr yıllık %-80.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 13.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 2.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+21.5%
Artı %21.5 beklenen değer (92.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 52.18 | PD/DD hedefi: 62.07 | EV/EBITDA hedefi: 229.50 | DCF hedefi: 53.78
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 65/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.5
ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin (42.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
53.78
DCF (53.78) güncel fiyatın %29.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 76.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺55.2
Güncel fiyat Graham değerinin %27.8 üzerinde (₺55.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
19.9x
vs 16.7x
Sektör medyanının %19 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.17x
vs 1.71x
Sektörden %27 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.6x
vs 5.6x
Sektörden %72 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.5
vs %42.0 WACC
ROIC 41.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (76.50), TRAMA-99 çizgisinin %39.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 76.50
TRAMA: 127.38
Разница: %-39.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PSDTC — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.