/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺62.8
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
67%
التقييم
إمكانية?
-5.6%
ROIC ?
0.6%
قيمة DCF ?
57.16
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
3012
2014-11-12 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%56.8
VaR 95% ?
%5.82
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.26
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.45
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%41.0
06.11.2025 → 02.03.2026
الانحراف ?
0.93
Parametrik%5.82
Historik%4.72
Cornish-Fisher%4.69
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %121.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %67.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %96.0 → %86.7 (daraldı)
Reel ROE %-6.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-4M | ₺-4M | %-121.0 | ₺18M | ₺19M | %-6.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺16M | ₺18M | %+19.6 | ₺50M | ₺59M | %28.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺12M | ₺15M | %-26.2 | ₺9M | ₺12M | %23.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺16M | ₺21M | %+33.3 | ₺9M | ₺12M | %33.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺11M | ₺16M | %-2.8 | ₺18M | ₺25M | %27.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺10M | ₺16M | %-21.1 | ₺9M | ₺14M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺12M | ₺20M | %+16.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺10M | ₺17M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (162.40), TRAMA-99 çizgisinin %21.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 162.4
TRAMA: 133.9181
الفرق: %+21.3
الربحية
Net Kâr Marjı
%-20.3
Net kâr marjı %-20.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -51.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.6
ROE %10.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%103.2
FAVÖK marjı %103.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%86.7
Hasılat başına brüt kâr %86.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-104.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-104.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
30.2x
القطاع: 35.6x
F/K 30.2x — sektör medyanına (35.6x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
5.03x
القطاع: 2.21x
PD/DD 5.03x — sektör medyanının %127 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
6.1x
القطاع: 9.7x
EV/EBITDA 6.1x — sektör medyanının (9.7x) %38 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.04x
Borç/Özkaynak 1.04x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.8
Hasılat yıllık %0.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-132.2
Net kâr yıllık %-132.2 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 13.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 3.8M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-5.6%
Eksi %5.6 beklenen değer (153.94) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 179.21 | PD/DD hedefi: 75.42 | EV/EBITDA hedefi: 261.50 | DCF hedefi: 57.16
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 67/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.6
ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin (39.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
57.16
DCF (57.16) güncel fiyatın %65.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 163.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺62.8
Güncel fiyat Graham değerinin %61.5 üzerinde (₺62.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
30.2x
vs 35.6x
Sektör medyanının %15 altında — ucuz
PD/DD Oranı
5.03x
vs 2.21x
Sektörden %127 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.1x
vs 9.7x
Sektörden %38 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.6
vs %39.6 WACC
ROIC 39.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PSDTC — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.