/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
51/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺55.2
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
72/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (72/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺4M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+214.1 arttı (-₺4M → ₺4M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-80.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-18.6 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %86.7 → %91.2 (+4.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %20.8. Her 100₺ satıştan 21₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺392M fazla. Borç riski düşük.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-57.1 düştü. Bilanço güçleniyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺4M) ama FCF negatif (-₺47M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+214.1) ama yıllık bazda düşüş (%-80.3). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+73.6 artabilir (₺4M → ₺7M).
تاريخ البيانات 2026-10-19 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-19
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%60.8
VaR 95% ?
%6.50
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.11
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.27
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%58.6
28.08.2026 → 19.10.2026
الانحراف ?
0.62
Parametrik%6.50
Historik%6.30
Cornish-Fisher%5.68
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+21.5%
ROIC ?
0.5%
قيمة DCF ?
53.78
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+214.1 artarak 4.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-80.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+11.2 büyüdü (19.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-18.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %91.2
Brüt marj değişimi: %+4.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %20.8
FAVÖK çeyreklik %+17.0 büyüdü (21.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %108.6
Toplam borç %-57.1 azaldı → 107.0M TL
Net nakit pozisyonunda: -391.9M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.41x
Cari oran: 1.05x — yeterli likidite
Nakit %-24.7 azaldı → 498.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -47.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -47.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.6
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar: 5.1B TL (%+1.2)
Özkaynak %+8.7 arttı → 261.8M TL
İşletme kârı negatif: -5.3M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 2.0x (Faiz: 10.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 7.4M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 261.6M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.0
CAPEX: 62,880 TL (Hasılatın %0.3'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-39.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 127.38 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %100'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr sabit (%+6.6) — büyüme enflasyonla paralel
Reel brüt kâr marjı %86.7 → %91.2 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %21 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺4M | ₺4M | %+6.6 | ₺20M | ₺20M | %6.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-4M | ₺-4M | %-121.0 | ₺18M | ₺19M | %-6.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺16M | ₺18M | %+19.6 | ₺50M | ₺59M | %28.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺12M | ₺15M | %-44.2 | ₺9M | ₺12M | %23.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺21M | ₺27M | %+76.1 | ₺24M | ₺32M | %44.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺11M | ₺16M | %-2.8 | ₺18M | ₺25M | %27.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺10M | ₺16M | %-21.1 | ₺9M | ₺14M | %22.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺12M | ₺20M | %+16.4 | ₺13M | ₺21M | %40.3 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%20.8
Net kâr marjı %20.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +41.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.3
ROE %11.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%108.6
FAVÖK marjı %108.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%91.2
Hasılat başına brüt kâr %91.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-21.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-21.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
19.9x
القطاع: 16.7x
F/K 19.9x — sektör medyanının (16.7x) %19 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.17x
القطاع: 1.71x
PD/DD 2.17x — sektör medyanının (1.71x) %27 üzerinde.
EV/EBITDA
1.6x
القطاع: 5.6x
EV/EBITDA 1.6x — sektör medyanının (5.6x) %72 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.41x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.6
Hasılat yıllık %-18.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-80.3
Net kâr yıllık %-80.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 13.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 2.2M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+21.5%
Artı %21.5 beklenen değer (92.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 52.18 | PD/DD hedefi: 62.07 | EV/EBITDA hedefi: 229.50 | DCF hedefi: 53.78
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 65/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.5
ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin (42.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
53.78
DCF (53.78) güncel fiyatın %29.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 76.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺55.2
Güncel fiyat Graham değerinin %27.8 üzerinde (₺55.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
19.9x
vs 16.7x
Sektör medyanının %19 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.17x
vs 1.71x
Sektörden %27 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.6x
vs 5.6x
Sektörden %72 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.5
vs %42.0 WACC
ROIC 41.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (76.50), TRAMA-99 çizgisinin %39.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 76.50
TRAMA: 127.38
الفرق: %-39.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PSDTC — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.