/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
42/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.9129 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
43/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (43/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺183M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-40.9 geriledi (-₺130M → -₺183M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-161.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+20.3 arttı (₺4.7B → ₺5.6B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %7.2 → %11.0 (+3.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺827M fazla. Borç riski düşük.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-28.2 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+49.5 arttı (₺202M → ₺302M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.95. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-51.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-231.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-14.0 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+71.8 artabilir (-₺183M → -₺52M).
Дата данных 2026-10-19 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-19
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%61.6
VaR 95% ?
%6.45
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.10
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.43
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%68.1
09.02.2026 → 19.10.2026
Асимметрия ?
0.86
Parametrik%6.45
Historik%5.28
Cornish-Fisher%5.34
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-9.0%
ROIC ?
42.1%
Значение DCF ?
7.58
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-40.9 düşerek -182.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-161.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+20.3 büyüdü (5.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+17.1)
Brüt kâr marjı düşük: %11.0
Brüt marj değişimi: %+3.8 puan
Net kâr marjı negatif: %-3.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+49.5 büyüdü (301.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.3
Toplam borç %-28.2 azaldı → 40.4M TL
Net nakit pozisyonunda: -827.4M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran < 1: 0.98x — likidite riski
Nakit %-51.5 azaldı → 867.8M TL
İşletme nakit akışı negatif: -604.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -633.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-24.5 — zarar var
ROA düşük: %-1.8
Toplam varlıklar: 9.9B TL (%+4.2)
Özkaynak %-14.0 azaldı → 746.9M TL
İşletme kârı pozitif: 191.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+614.5
Faiz karşılama oranı düşük: 0.9x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 215.7M TL
Net işletme sermayesi negatif: -142.4M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-116.4
CAPEX: 29.7M TL (Hasılatın %0.5'i)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-20.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 26.92 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %231.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %7.2 → %11.0 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %67 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-97.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-183M | ₺-183M | %-231.7 | ₺5.6B | ₺5.6B | %-97.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-130M | ₺-139M | %-2027.7 | ₺4.7B | ₺5.0B | %-59.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-6M | ₺-7M | %-106.2 | ₺4.7B | ₺5.5B | %-2.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-94M | ₺-116M | %-225.2 | ₺4.0B | ₺4.9B | %-44.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-70M | ₺-92M | %-151.5 | ₺4.8B | ₺6.4B | %-31.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-128M | ₺-179M | %-162.6 | ₺4.1B | ₺5.8B | %-58.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-186M | ₺-286M | %-150.9 | ₺4.6B | ₺7.1B | %-64.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-343M | ₺-562M | %-184.9 | ₺5.4B | ₺8.8B | %-157.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-3.2
Net kâr marjı %-3.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-51.1
ROE %-51.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.3
FAVÖK marjı %5.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%11.0
Hasılat başına brüt kâr %11.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
5.95x
Сектор: 1.80x
PD/DD 5.95x — sektör medyanının %231 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
4.3x
Сектор: 7.7x
EV/EBITDA 4.3x — sektör medyanının (7.7x) %44 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.98x
Cari oran 0.98x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+17.1
Hasılat yıllık %17.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-161.8
Zarar %161.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -95.9M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -218.7M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-9.0%
Eksi %9.0 beklenen değer (18.74) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.81 | EV/EBITDA hedefi: 36.97 | DCF hedefi: 7.58
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). ROIC (%42.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 37/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%42.1
ROIC (%42.1) sermaye maliyetinin (44.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.58
DCF (7.58) güncel fiyatın %63.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 20.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.9129 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
5.95x
vs 1.80x
Sektörden %231 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.3x
vs 7.7x
Sektörden %44 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%42.1
vs %44.8 WACC
ROIC 2.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.2
vs %4.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (21.54), TRAMA-99 çizgisinin %20.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 21.54
TRAMA: 26.92
Разница: %-20.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PRKAB — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.