/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3104 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
59%
Бағалау
Әлеует?
-13.3%
ROIC ?
23.5%
DCF Мәні ?
11.07
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%59.7
VaR 95% ?
%6.17
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.74
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.26
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%53.5
09.02.2026 → 03.09.2026
Асимметрия ?
0.85
Parametrik%6.17
Historik%4.75
Cornish-Fisher%5.08
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %2027.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %10.9 → %7.2 (daraldı)
Reel ROE %-59.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-130M | ₺-139M | %-2027.7 | ₺4.7B | ₺5.0B | %-59.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-6M | ₺-7M | %-106.2 | ₺4.7B | ₺5.5B | %-2.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-94M | ₺-116M | %-265.4 | ₺4.0B | ₺4.9B | %-44.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-53M | ₺-70M | %-139.0 | ₺3.6B | ₺4.8B | %-24.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-128M | ₺-179M | %-131.8 | ₺4.1B | ₺5.8B | %-58.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-343M | ₺-562M | %-184.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-371M | ₺-662M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (30.02), TRAMA-99 çizgisinin %18.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 30.02
TRAMA: 36.9176
Айырмашылық: %-18.7
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-2.8
Net kâr marjı %-2.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-25.9
ROE %-25.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.3
FAVÖK marjı %4.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%7.2
Hasılat başına brüt kâr %7.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
7.59x
Сектор: 2.18x
PD/DD 7.59x — sektör medyanının %248 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
6.4x
Сектор: 10.3x
EV/EBITDA 6.4x — sektör medyanının (10.3x) %38 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.11x
Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.5
Hasılat yıllık %13.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1.5
Zarar %1.5 arttı — zararlar derinleşiyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-13.3%
Eksi %13.3 beklenen değer (26.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.03 | EV/EBITDA hedefi: 49.48 | DCF hedefi: 11.07
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%23.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 39/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%23.5
ROIC (%23.5) sermaye maliyetinin (44.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
11.07
DCF (11.07) güncel fiyatın %63.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 30.58
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3104 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
7.59x
vs 2.18x
Sektörden %248 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.4x
vs 10.3x
Sektörden %38 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%23.5
vs %44.8 WACC
ROIC 21.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.7
vs %4.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PRKAB — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.