/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
37/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
43/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.1532 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
17/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (17/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺1.1B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-225.1 geriledi (-₺336M → -₺1.1B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-690.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+21.3 arttı (₺1.4B → ₺1.7B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-13.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %13.1 → %5.3 (-7.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.60x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-754.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.86. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-16.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-403.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+50.5 artabilir (-₺1.1B → -₺541M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%48.8
VaR 95% ?
%5.04
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.13
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.86
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%30.0
20.04.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.52
Parametrik%5.04
Historik%4.42
Cornish-Fisher%4.49
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+4.4%
ROIC ?
0.2%
Значение DCF ?
0.22
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-225.1 düşerek -1.1B TL oldu
Yıllık net kâr %-690.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+21.3 büyüdü (1.7B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-13.8)
Brüt kâr marjı düşük: %5.3
Brüt marj değişimi: %-7.8 puan
Net kâr marjı negatif: %-65.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-754.3 düştü (-612.3M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-36.4
Toplam borç: 2.3B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.0B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.16x
Cari oran < 1: 0.60x — likidite riski
Nakit %-57.3 azaldı → 277.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 38.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -138.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-7.5 — zarar var
ROA düşük: %-5.4
Toplam varlıklar: 20.1B TL (%+2.8)
Özkaynak: 14.5B TL (%-0.4)
İşletme kârı negatif: -151.4M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 189.7M TL
Ödenmiş sermaye: 758.5M TL
Net işletme sermayesi negatif: -1.8B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-364.7
CAPEX: 177.4M TL (Hasılatın %10.6'i)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 17.53 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %13
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %403.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %13.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %13.1 → %5.3 (daraldı)
Reel ROE %-30.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-1.1B | ₺-1.1B | %-403.8 | ₺1.7B | ₺1.7B | %-30.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-336M | ₺-360M | %-134.7 | ₺1.4B | ₺1.5B | %-9.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-881M | ₺-1.0B | %-1123.6 | ₺1.7B | ₺2.0B | %-26.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-82M | ₺-101M | %-155.5 | ₺1.6B | ₺2.0B | %-2.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-138M | ₺-183M | %-132.5 | ₺1.9B | ₺2.6B | %-3.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-401M | ₺-562M | %-225.2 | ₺1.7B | ₺2.3B | %-9.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-291M | ₺-449M | %-166.7 | ₺2.8B | ₺4.3B | %-5.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-411M | ₺-673M | %-187.6 | ₺2.1B | ₺3.4B | %-11.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-65.0
Net kâr marjı %-65.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -40.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-16.4
ROE %-16.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-36.4
FAVÖK marjı %-36.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%5.3
Hasılat başına brüt kâr %5.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.86x
Сектор: 1.57x
PD/DD 0.86x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.60x
Cari oran 0.60x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.16x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-1.3x
Faiz karşılama -1.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-13.8
Hasılat yıllık %-13.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-690.0
Zarar %690.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -159.9M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -585.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+4.4%
Artı %4.4 beklenen değer (17.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 28.96 | DCF hedefi: 4.12
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
43/100
Yüksek borç riski (43/100). Faiz karşılama oranı -1.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 30/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.2
ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin (38.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.22
DCF (0.22) güncel fiyatın %98.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 16.50
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.1532 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.86x
vs 1.57x
Sektörden %45 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%0.2
vs %38.9 WACC
ROIC 38.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-37.2
vs %-7.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-37.2
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (16.50), TRAMA-99 çizgisinin %5.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 16.50
TRAMA: 17.53
Разница: %-5.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
POLHO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.