/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
40/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.2
Pahalı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
68/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (68/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺62M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+55.3 arttı (-₺139M → -₺62M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+755.8 arttı (₺34M → ₺293M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-501.0 → %-24.7 (+476.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺460M fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+57.8 arttı (-₺172M → -₺72M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-141.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+699.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+298.3 artabilir (-₺62M → ₺123M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%51.8
VaR 95% ?
%5.60
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.83
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.55
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%70.3
05.11.2025 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.47
Parametrik%5.60
Historik%5.28
Cornish-Fisher%4.99
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-29.8%
ROIC ?
6.8%
Значение DCF ?
35.03
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+55.3 artarak -62.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+27.9
Hasılat çeyreklik %+755.8 büyüdü (293.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.1)
Brüt kâr marjı düşük: %-24.7
Brüt marj değişimi: %+476.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-21.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+57.8 büyüdü (-72.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-24.7
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -459.9M TL (borçsuz)
Cari oran: 1.25x — yeterli likidite
Nakit %-23.6 azaldı → 459.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -81.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -145.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-4.0 — zarar var
ROA düşük: %-2.6
Toplam varlıklar %+5.1 büyüdü → 2.4B TL
Özkaynak: 1.5B TL (%-3.7)
İşletme kârı negatif: -68.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 24.9M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 184.6M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-35.0
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %21.4 (62.9M TL)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 115.28 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %141.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %699.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-501.0 → %-24.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %604 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-16.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-62M | ₺-62M | %-141.8 | ₺293M | ₺293M | %-16.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-139M | ₺-149M | %-3427.6 | ₺34M | ₺37M | %-34.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺4M | ₺4M | %-99.0 | ₺298M | ₺351M | %0.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺348M | ₺428M | %+275.2 | ₺712M | ₺875M | %98.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-86M | ₺-114M | %-193.5 | ₺269M | ₺355M | %-32.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-87M | ₺-122M | %-214.4 | ₺59M | ₺82M | %-30.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-69M | ₺-107M | %-194.1 | ₺260M | ₺400M | %-16.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺69M | ₺113M | %+156.1 | — | — | %25.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-21.2
Net kâr marjı %-21.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +384.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.6
ROE %9.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-24.7
FAVÖK marjı %-24.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-24.7
Hasılat başına brüt kâr %-24.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
17.4x
Сектор: 9.1x
F/K 17.4x — sektör medyanının (9.1x) %91 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.70x
Сектор: 1.45x
PD/DD 1.70x — sektör medyanının (1.45x) %18 üzerinde.
EV/EBITDA
8.9x
Сектор: 6.3x
EV/EBITDA 8.9x — sektör medyanının (6.3x) %42 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.25x
Cari oran 1.25x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
164.0x
Faiz karşılama 164.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.1
Hasılat yıllık %9.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+27.9
Zarar %27.9 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 208.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -104.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-29.8%
Eksi %29.8 beklenen değer (73.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 96.45 | EV/EBITDA hedefi: 73.98 | DCF hedefi: 35.03
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 164.0x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 81/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.8
ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin (48.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %48.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
35.03
DCF (35.03) güncel fiyatın %66.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 105.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺3.2
Güncel fiyat Graham değerinin %97.0 üzerinde (₺3.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
17.4x
vs 9.1x
Sektör medyanının %91 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.70x
vs 1.45x
Sektörden %18 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.9x
vs 6.3x
Sektörden %42 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.8
vs %48.0 WACC
ROIC 41.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.3
vs %18.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.3
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (105.30), TRAMA-99 çizgisinin %8.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 105.30
TRAMA: 115.28
Разница: %-8.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PKENT — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.