PHARPharco Pharmaceuticals

Healthcare

🇪🇬 EGX

101.50

EGP

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

42/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

35/100

Dalio Risk ?

43/100

Piotroski ?

2/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

E£83.8

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

67%

Lothien беріктік қорытындысы

47/100

Lothien Sağlamlık: Orta (47/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte E£342M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+20.5 arttı (E£284M → E£342M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-32.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %42.4 → %39.1 (-3.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Yüksek Borçluluk

Net borç/özkaynak oranı 1.61x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (E£342M) ama FCF negatif (-E£607M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+20.5) ama yıllık bazda düşüş (%-32.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Деректер күні 2026-10-19 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-19

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

6103

2000-11-27 → 2026-10-19

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%45.1

VaR 95% ?

%4.56

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%6.50

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%4.69

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%33.9

11.08.2026 → 18.10.2026

Асимметрия ?

3.07

Parametrik%4.56

Historik%3.19

Cornish-Fisher%0.37

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-1.9%

ROIC ?

13.1%

DCF Мәні ?

18.66

Қарыз циклі?

Daralma

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+20.5 artarak 342.3M EGP oldu

Yıllık net kâr %-32.8 geriledi

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (2.5B EGP)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.1)

Brüt kâr marjı güçlü: %39.1

Brüt marj değişimi: %-3.3 puan

Net kâr marjı: %13.6

FAVÖK çeyreklik %+17.1 büyüdü (888.7M EGP)

FAVÖK marjı güçlü: %35.3

Toplam borç: 10.0B EGP

Net borç hasılatın üzerinde: 9.8B EGP

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.65x

Cari oran < 1: 0.97x — likidite riski

Nakit %-39.9 azaldı → 218.0M EGP

İşletme nakit akışı negatif: -359.5M EGP

Serbest nakit akışı negatif: -607.2M EGP — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %5.6

ROA düşük: %1.8

Toplam varlıklar: 18.8B EGP (%+1.9)

Özkaynak %+7.3 arttı → 6.1B EGP

İşletme kârı pozitif: 471.4M EGP

Faiz karşılama oranı: 2.4x (Faiz: 371.0M EGP)

Ödenmiş sermaye: 168.8M EGP

Net işletme sermayesi negatif: -284.1M EGP — kısa vadeli baskı

İşletme sermayesi değişimi: %-158.3

CAPEX: 247.7M EGP (Hasılatın %9.8'i)

Son 2 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.3

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 101.84 EGP

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %13.6

Net kâr marjı %13.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +2.4 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %15.6

ROE %15.6 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %35.3

FAVÖK marjı %35.3 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %39.1

Hasılat başına brüt kâr %39.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-29.0

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-29.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Бағалау

F/K Oranı 18.7x Сектор: 17.7x

F/K 18.7x — sektör medyanının (17.7x) %5 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 2.81x Сектор: 3.64x

PD/DD 2.81x — sektör medyanı (3.64x) altında veya yakın. Makul değerleme.

EV/EBITDA 7.7x Сектор: 8.7x

EV/EBITDA 7.7x — sektör medyanı (8.7x) ile uyumlu.

Қарыздылық

Cari Oran 0.97x

Cari oran 0.97x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 2.9x

Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 1.65x

Borç/Özkaynak 1.65x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.

Faiz Karşılama Oranı 3.1x

Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+9.1

Hasılat yıllık %9.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-32.8

Net kâr yıllık %-32.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 402.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 40.5M).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

42/100

Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-1.9%

Eksi %1.9 beklenen değer (99.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.

Bileşenler: FK hedefi: 100.63 | PD/DD hedefi: 139.30 | EV/EBITDA hedefi: 114.32 | DCF hedefi: 25.38

Damodaran Değerleme

35/100

Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%13.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

43/100

Yüksek borç riski (43/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 30/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 82/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%13.1

ROIC (%13.1) sermaye maliyetinin (28.1%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %28.1

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

18.66

DCF (18.66) güncel fiyatın %81.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 101.50

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

2/9

Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

E£83.8

Graham içsel değer: E£83.8. Pahalı

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

18.7x vs 17.7x

Sektör medyanının %5 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

2.81x vs 3.64x

Sektörden %23 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

7.7x vs 8.7x

Sektörden %11 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%13.1 vs %28.1 WACC

ROIC 15.1 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%14.7 vs %35.1 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %14.7

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (101.50), TRAMA-99 çizgisi (101.84) ile yakın seviyede (%-0.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Баға:: 101.50

TRAMA: 101.84

Айырмашылық: %-0.3

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

PHAR — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.