/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
56/100
Dalio Risk ?
40/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺292.4
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
التقييم
إمكانية?
+62.7%
ROIC ?
4.2%
قيمة DCF ?
711.12
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
3355
2013-04-26 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%29.1
VaR 95% ?
%3.15
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.40
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.03
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%37.1
15.09.2025 → 31.08.2026
الانحراف ?
0.30
Parametrik%3.15
Historik%2.82
Cornish-Fisher%2.93
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %3242.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %5.8 → %-9.6 (daraldı)
Reel ROE %-26.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-7.8B | ₺-8.3B | %-3242.2 | ₺32.8B | ₺35.1B | %-26.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-224M | ₺-264M | %-101.9 | ₺27.3B | ₺32.1B | %-0.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺11.1B | ₺13.6B | %+100.4 | ₺53.8B | ₺66.1B | %39.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺5.1B | ₺6.8B | %+83.8 | ₺38.4B | ₺50.8B | %21.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-2.6B | ₺-3.7B | %-119.6 | ₺23.6B | ₺33.0B | %-13.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺11.5B | ₺18.8B | %+163.4 | — | — | %2324.1 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺4.0B | ₺7.1B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (148.30), TRAMA-99 çizgisinin %21.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 148.3
TRAMA: 188.7837
الفرق: %-21.4
الربحية
Net Kâr Marjı
%-23.7
Net kâr marjı %-23.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -22.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.6
ROE %2.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-0.1
FAVÖK marjı %-0.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-9.6
Hasılat başına brüt kâr %-9.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%20.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
9.1x
القطاع: 14.5x
F/K 9.1x — sektör medyanının (14.5x) %37 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.64x
القطاع: 2.13x
PD/DD 0.64x — sektör medyanının (2.13x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.7x
القطاع: 8.1x
EV/EBITDA 6.7x — sektör medyanı (8.1x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
0.97x
Cari oran 0.97x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.2x
Net Borç/EBITDA 6.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.06x
Borç/Özkaynak 2.06x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
3.2x
Faiz karşılama 3.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+38.9
Hasılat yıllık %38.9 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-194.5
Zarar %194.5 arttı — zararlar derinleşiyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+62.7%
Artı %62.7 beklenen değer (242.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 73.71 | PD/DD hedefi: 447.00 | EV/EBITDA hedefi: 179.76 | DCF hedefi: 447.00
Damodaran Değerleme
56/100
Orta Damodaran skoru (56/100). ROIC (%4.2) – WACC (%13.9) farkı -9.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 3.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 6.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 45/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.2
ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin (13.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %13.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
711.12
DCF modeli 711.12 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %377.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 149.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺292.4
Graham değeri (₺292.4) güncel fiyatın %96.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
9.1x
vs 14.5x
Sektör medyanının %37 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.64x
vs 2.13x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.7x
vs 8.1x
Sektörden %17 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.2
vs %13.9 WACC
ROIC 9.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.4
vs %25.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PGSUS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.