/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
56/100
Dalio Risk ?
40/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺292.4
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+62.7%
ROIC ?
4.2%
DCF Değer ?
711.12
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
3355
2013-04-26 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%29.1
VaR 95% ?
%3.15
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.40
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.03
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.1
15.09.2025 → 31.08.2026
Çarpıklık ?
0.30
Parametrik%3.15
Historik%2.82
Cornish-Fisher%2.93
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %3242.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %5.8 → %-9.6 (daraldı)
Reel ROE %-26.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-7.8B | ₺-8.3B | %-3242.2 | ₺32.8B | ₺35.1B | %-26.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-224M | ₺-264M | %-101.9 | ₺27.3B | ₺32.1B | %-0.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺11.1B | ₺13.6B | %+100.4 | ₺53.8B | ₺66.1B | %39.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺5.1B | ₺6.8B | %+83.8 | ₺38.4B | ₺50.8B | %21.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-2.6B | ₺-3.7B | %-119.6 | ₺23.6B | ₺33.0B | %-13.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺11.5B | ₺18.8B | %+163.4 | — | — | %2324.1 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺4.0B | ₺7.1B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (149.90), TRAMA-99 çizgisinin %20.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 149.9
TRAMA: 188.7917
Fark: %-20.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-23.7
Net kâr marjı %-23.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -22.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.6
ROE %2.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-0.1
FAVÖK marjı %-0.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-9.6
Hasılat başına brüt kâr %-9.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%20.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
9.1x
Sektör: 14.5x
F/K 9.1x — sektör medyanının (14.5x) %37 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.64x
Sektör: 2.13x
PD/DD 0.64x — sektör medyanının (2.13x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.7x
Sektör: 8.1x
EV/EBITDA 6.7x — sektör medyanı (8.1x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
0.97x
Cari oran 0.97x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.2x
Net Borç/EBITDA 6.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.06x
Borç/Özkaynak 2.06x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
3.2x
Faiz karşılama 3.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+38.9
Hasılat yıllık %38.9 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-194.5
Zarar %194.5 arttı — zararlar derinleşiyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+62.7%
Artı %62.7 beklenen değer (242.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 73.71 | PD/DD hedefi: 447.00 | EV/EBITDA hedefi: 179.76 | DCF hedefi: 447.00
Damodaran Değerleme
56/100
Orta Damodaran skoru (56/100). ROIC (%4.2) – WACC (%13.9) farkı -9.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 3.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 6.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 45/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.2
ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin (13.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %13.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
711.12
DCF modeli 711.12 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %377.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 149.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺292.4
Graham değeri (₺292.4) güncel fiyatın %96.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
9.1x
vs 14.5x
Sektör medyanının %37 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.64x
vs 2.13x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.7x
vs 8.1x
Sektörden %17 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.2
vs %13.9 WACC
ROIC 9.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.4
vs %25.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PGSUS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.