/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
61/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
51/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺23.8
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
67%
Lothien Robustness Summary
70/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (70/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺98M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-23.9 geriledi (₺128M → ₺98M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+81.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+47.1 arttı. Şirket büyüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺412M) kârın %421'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.5. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.25. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.4. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-28.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-23.9) ama yıllık bazda artış (%+81.3). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%31.6
VaR 95% ?
%3.39
daily max loss
VaR 99% ?
%4.75
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.01
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%40.7
11.05.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.28
Parametrik%3.39
Historik%3.02
Cornish-Fisher%3.20
Return Distribution
Valuation
Potential?
+37.8%
ROIC ?
4.4%
DCF Value ?
6.31
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-23.9 düşerek 97.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+81.3
Hasılat çeyreklik %+16.2 büyüdü (3.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+47.1)
Brüt kâr marjı düşük: %15.0
Net kâr marjı düşük: %2.8
FAVÖK çeyreklik %-6.7 düştü (518.7M TL)
FAVÖK marjı: %15.0
Toplam borç: 4.0B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 3.8B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.36x
Cari oran: 1.36x — yeterli likidite
Nakit %-38.4 azaldı → 224.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 287.0M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 411.6M TL
ROE düşük: %0.9
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar: 19.1B TL (%+4.1)
Özkaynak %+7.1 arttı → 11.2B TL
İşletme kârı pozitif: 201.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+19.5
Ödenmiş sermaye: 303.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.8B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+12.2
CAPEX: 192.4M TL (Hasılatın %5.6'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.39 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %28.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %89 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺98M | ₺98M | %-28.9 | ₺3.5B | ₺3.5B | %3.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺128M | ₺137M | %+10.3 | ₺3.0B | ₺3.2B | %4.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-106M | ₺-125M | %-170.7 | ₺2.8B | ₺3.2B | %-4.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺143M | ₺176M | %+147.6 | ₺2.7B | ₺3.4B | %6.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺54M | ₺71M | %-52.1 | ₺2.4B | ₺3.1B | %2.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺106M | ₺148M | %-27.4 | ₺2.8B | ₺3.9B | %5.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-133M | ₺-205M | %-143.6 | ₺2.9B | ₺4.5B | %-6.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺286M | ₺469M | %+77.6 | ₺3.1B | ₺5.1B | %18.5 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%2.8
Net kâr marjı %2.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.4
ROE %2.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.0
FAVÖK marjı %15.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%15.0
Hasılat başına brüt kâr %15.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
10.5x
Sector: 10.5x
F/K 10.5x — sektör medyanının (10.5x) %0 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.25x
Sector: 1.42x
PD/DD 0.25x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.6x
Sector: 6.4x
EV/EBITDA 3.6x — sektör medyanının (6.4x) %43 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
1.36x
Cari oran 1.36x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.2x
Net Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.36x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.8x
Faiz karşılama 1.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+47.1
Hasılat yıllık %47.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+81.3
Net kâr yıllık %81.3 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 214.9M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -119.3M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+37.8%
Artı %37.8 beklenen değer (12.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 7.24 | PD/DD hedefi: 27.48 | EV/EBITDA hedefi: 16.08 | DCF hedefi: 6.31
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı 1.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.4
ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin (28.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.31
DCF (6.31) güncel fiyatın %31.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.16
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺23.8
Graham değeri (₺23.8) güncel fiyatın %159.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
10.5x
vs 10.5x
Sektör medyanının %0 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.25x
vs 1.42x
Sektörden %83 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.6x
vs 6.4x
Sektörden %43 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.4
vs %28.1 WACC
ROIC 23.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.2
vs %15.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (9.16), TRAMA-99 çizgisinin %19.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 9.16
TRAMA: 11.39
Difference: %-19.6
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PETUN — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.