/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.7
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Бағалау
Әлеует?
+5.6%
ROIC ?
13.4%
DCF Мәні ?
11.81
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
1329
2021-05-17 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%36.4
VaR 95% ?
%3.86
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.42
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.99
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%28.8
18.09.2025 → 30.03.2026
Асимметрия ?
0.28
Parametrik%3.86
Historik%4.06
Cornish-Fisher%3.61
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %47.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %21.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺15M | ₺16M | %-47.1 | ₺8.7B | ₺9.3B | %1.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺26M | ₺30M | %-3.3 | ₺10.1B | ₺11.8B | %2.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺26M | ₺31M | %-4.8 | ₺8.2B | ₺10.1B | %2.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺25M | ₺33M | %-34.4 | ₺7.1B | ₺9.4B | %2.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺36M | ₺50M | %-71.0 | ₺6.9B | ₺9.7B | %3.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺112M | ₺173M | %-26.4 | ₺7.2B | ₺11.0B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺144M | ₺235M | %+531.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺21M | ₺37M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (13.10), TRAMA-99 çizgisinin %10.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 13.1
TRAMA: 14.6321
Айырмашылық: %-10.5
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%0.2
Net kâr marjı %0.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.5
ROE %1.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.7
FAVÖK marjı %2.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%7.7
Hasılat başına brüt kâr %7.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
57.1x
Сектор: 24.5x
F/K 57.1x — sektör medyanının (24.5x) %133 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.18x
Сектор: 2.55x
PD/DD 1.18x — sektör medyanının (2.55x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.1x
Сектор: 8.1x
EV/EBITDA 6.1x — sektör medyanı (8.1x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
1.37x
Cari oran 1.37x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+25.8
Hasılat yıllık %25.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-58.3
Net kâr yıllık %-58.3 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 84.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 22.9M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+5.6%
Artı %5.6 beklenen değer (13.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 5.57 | PD/DD hedefi: 28.76 | EV/EBITDA hedefi: 17.58 | DCF hedefi: 11.81
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%13.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.4
ROIC (%13.4) sermaye maliyetinin (44.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
11.81
DCF (11.81) güncel fiyatın %10.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.7
Güncel fiyat Graham değerinin %41.9 üzerinde (₺7.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
57.1x
vs 24.5x
Sektör medyanının %133 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.18x
vs 2.55x
Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.1x
vs 8.1x
Sektörden %25 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.4
vs %44.1 WACC
ROIC 30.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.3
vs %2.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.3
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PENTA — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.