/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
41/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺8.0
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
67%
Lothien беріктік қорытындысы
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺29M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+91.7 arttı (₺15M → ₺29M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+276.0 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺29M) ama FCF negatif (-₺252M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 37.9. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.77. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+79.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-22.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%35.9
VaR 95% ?
%3.87
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.42
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.43
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%45.8
02.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.20
Parametrik%3.87
Historik%3.85
Cornish-Fisher%3.91
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-11.1%
ROIC ?
12.2%
DCF Мәні ?
4.11
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+91.7 artarak 28.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+15.1
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (8.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+20.9)
Brüt kâr marjı düşük: %7.3
Net kâr marjı düşük: %0.3
FAVÖK çeyreklik %-16.4 düştü (193.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %2.3
Toplam borç %+276.0 arttı → 1.5B TL
Net borç: 943.6M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.33x
Cari oran: 1.31x — yeterli likidite
Nakit %+100.0 arttı → 593.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -243.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -252.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.6
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+20.0 büyüdü → 18.2B TL
Özkaynak %+5.6 arttı → 4.7B TL
İşletme kârı pozitif: 276.6M TL
Faiz karşılama oranı düşük: 1.1x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 393.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.1B TL
CAPEX: 8.5M TL (Hasılatın %0.1'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.50 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %95'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %79.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %7.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %203 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺29M | ₺29M | %+79.1 | ₺8.6B | ₺8.6B | %2.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺15M | ₺16M | %-47.1 | ₺8.7B | ₺9.3B | %1.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺26M | ₺30M | %-3.3 | ₺10.1B | ₺11.8B | %2.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺26M | ₺31M | %-4.8 | ₺8.2B | ₺10.1B | %2.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺25M | ₺33M | %-33.5 | ₺7.1B | ₺9.4B | %2.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺35M | ₺50M | %-71.4 | ₺6.9B | ₺9.7B | %3.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺112M | ₺173M | %-26.4 | ₺7.2B | ₺11.0B | %10.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺144M | ₺235M | %+531.1 | ₺6.0B | ₺9.8B | %18.0 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%0.3
Net kâr marjı %0.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.1
ROE %2.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.3
FAVÖK marjı %2.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%7.3
Hasılat başına brüt kâr %7.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
37.9x
Сектор: 14.2x
F/K 37.9x — sektör medyanının (14.2x) %167 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.77x
Сектор: 1.57x
PD/DD 0.77x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.3x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 5.3x — sektör medyanı (6.0x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
1.31x
Cari oran 1.31x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.33x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.1x
Faiz karşılama 1.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.9
Hasılat yıllık %20.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+15.1
Net kâr yıllık %15.1 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 84.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 24.9M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-11.1%
Eksi %11.1 beklenen değer (8.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 3.31 | PD/DD hedefi: 18.70 | EV/EBITDA hedefi: 10.50 | DCF hedefi: 4.11
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%12.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 1.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.2
ROIC (%12.2) sermaye maliyetinin (42.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.11
DCF (4.11) güncel fiyatın %55.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.16
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺8.0
Güncel fiyat Graham değerinin %12.7 üzerinde (₺8.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
37.9x
vs 14.2x
Sektör medyanının %167 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.77x
vs 1.57x
Sektörden %51 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.3x
vs 6.0x
Sektörden %13 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.2
vs %42.9 WACC
ROIC 30.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.3
vs %2.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (9.16), TRAMA-99 çizgisinin %32.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 9.16
TRAMA: 13.50
Айырмашылық: %-32.2
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PENTA — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.