/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.7
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+5.6%
ROIC ?
13.4%
DCF Değer ?
11.81
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
1329
2021-05-17 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%36.4
VaR 95% ?
%3.86
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.42
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.99
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.8
18.09.2025 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
0.28
Parametrik%3.86
Historik%4.06
Cornish-Fisher%3.61
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %47.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %21.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺15M | ₺16M | %-47.1 | ₺8.7B | ₺9.3B | %1.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺26M | ₺30M | %-3.3 | ₺10.1B | ₺11.8B | %2.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺26M | ₺31M | %-4.8 | ₺8.2B | ₺10.1B | %2.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺25M | ₺33M | %-34.4 | ₺7.1B | ₺9.4B | %2.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺36M | ₺50M | %-71.0 | ₺6.9B | ₺9.7B | %3.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺112M | ₺173M | %-26.4 | ₺7.2B | ₺11.0B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺144M | ₺235M | %+531.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺21M | ₺37M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (13.11), TRAMA-99 çizgisinin %10.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 13.11
TRAMA: 14.6321
Fark: %-10.4
Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.2
Net kâr marjı %0.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.5
ROE %1.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.7
FAVÖK marjı %2.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%7.7
Hasılat başına brüt kâr %7.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
57.1x
Sektör: 24.5x
F/K 57.1x — sektör medyanının (24.5x) %133 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.18x
Sektör: 2.55x
PD/DD 1.18x — sektör medyanının (2.55x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.1x
Sektör: 8.1x
EV/EBITDA 6.1x — sektör medyanı (8.1x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.37x
Cari oran 1.37x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+25.8
Hasılat yıllık %25.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-58.3
Net kâr yıllık %-58.3 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 84.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 22.9M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+5.6%
Artı %5.6 beklenen değer (13.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 5.57 | PD/DD hedefi: 28.76 | EV/EBITDA hedefi: 17.58 | DCF hedefi: 11.81
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%13.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.4
ROIC (%13.4) sermaye maliyetinin (44.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
11.81
DCF (11.81) güncel fiyatın %10.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.7
Güncel fiyat Graham değerinin %41.9 üzerinde (₺7.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
57.1x
vs 24.5x
Sektör medyanının %133 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.18x
vs 2.55x
Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.1x
vs 8.1x
Sektörden %25 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.4
vs %44.1 WACC
ROIC 30.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.3
vs %2.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PENTA — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.