TR EN AR RU KK

PEKGYPEKER GAYRİMENKUL

Gayrimenkul
🇹🇷 BİST
1.32
TRY
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
46/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.0
Ucuz
Active Metric?
2/4
Confidence?
51%
Lothien Robustness Summary
24/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (24/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺267M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-115.6 geriledi (₺1.7B → -₺267M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-164.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-93.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %26.1 → %99.7 (+73.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.16x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.78x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+351.0 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-105.6 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.79. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-114.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+132.5 artabilir (-₺267M → ₺87M).

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Method How the scores are computed · Scorecard
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%73.9
VaR 95% ?
%8.37
daily max loss
VaR 99% ?
%11.54
daily max loss
CVaR 95% ?
%9.99
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%93.6
12.05.2026 → 15.10.2026
Skewness ?
-0.62
Parametrik%8.37
Historik%9.97
Cornish-Fisher%9.12
Return Distribution
Valuation
Potential?
-0.8%
ROIC ?
0.8%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-115.6 düşerek -266.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-164.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+15.6 büyüdü (61.5M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-93.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %99.7
Brüt marj değişimi: %+73.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-434.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-105.6 düştü (-73.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-120.1
Toplam borç %+351.0 arttı → 9.7B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 9.6B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.17x
Cari oran < 1: 0.78x — likidite riski
Nakit %+31.8 arttı → 73.0M TL
İşletme nakit akışı negatif: -7.0B TL
Serbest nakit akışı negatif: -7.0B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-3.2 — zarar var
ROA düşük: %-1.4
Toplam varlıklar %+42.2 büyüdü → 19.4B TL
Özkaynak: 8.3B TL (%+2.1)
İşletme kârı pozitif: 11.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+190.8
Faiz gideri: 10.7M TL
Ödenmiş sermaye: 5.0B TL
Net işletme sermayesi negatif: -2.0B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-33.1
CAPEX: 643,180 TL (Hasılatın %1.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-84.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.65 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %114.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %26.1 → %99.7 (genişledi)
Reel ROE %-12.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
Quarter CPI YoY Deflator Nominal Net Profit Real Net Profit Real Growth Nominal Revenue Real Revenue Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺-267M ₺-267M %-114.5 ₺61M ₺61M %-12.9
2026/3 %31 ×1.07 ₺1.7B ₺1.8B %+728.5 ₺53M ₺57M %84.3
2025/12 %31 ×1.18 ₺-188M ₺-222M %-345.7 ₺514M ₺605M %-12.6
2025/9 %33 ×1.23 ₺-73M ₺-90M %-116.6 ₺59M ₺72M %-4.3
2025/6 %35 ×1.32 ₺411M ₺543M %+202.7 ₺895M ₺1.2B %42.1
2025/3 %38 ×1.40 ₺128M ₺179M %-63.3 ₺146M ₺204M %14.5
2024/12 %44 ×1.54 ₺-317M ₺-489M %-275.5 ₺43M ₺66M %-30.4
2024/9 %49 ×1.64 ₺-170M ₺-278M %-122.1 ₺61M ₺100M %-20.2
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %-434.2
Net kâr marjı %-434.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -3660.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %14.4
ROE %14.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %-120.1
FAVÖK marjı %-120.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı %99.7
Hasılat başına brüt kâr %99.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-1115.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1115.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı 5.6x Sector: 8.1x
F/K 5.6x — sektör medyanının (8.1x) %31 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 0.79x Sector: 0.93x
PD/DD 0.79x — sektör medyanı (0.93x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA 11.0x Sector: 5.9x
EV/EBITDA 11.0x — sektör medyanının (5.9x) %85 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 0.78x
Cari oran 0.78x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 6.5x
Net Borç/EBITDA 6.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 1.17x
Borç/Özkaynak 1.17x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 27.7x
Faiz karşılama 27.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %-93.1
Hasılat yıllık %-93.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-164.9
Net kâr yıllık %-164.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 555.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -252.6M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-0.8%
Eksi %0.8 beklenen değer (1.31) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.55 | EV/EBITDA hedefi: 0.71
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 27.7x — güçlü. Borç/EBITDA 6.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 61/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.8
ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin (17.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %17.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺3.0
Graham değeri (₺3.0) güncel fiyatın %127.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
5.6x vs 8.1x
Sektör medyanının %31 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.79x vs 0.93x
Sektörden %15 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.0x vs 5.9x
Sektörden %85 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.8 vs %17.0 WACC
ROIC 16.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.32), TRAMA-99 çizgisinin %84.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 1.32
TRAMA: 8.65
Difference: %-84.7
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

PEKGY — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.