/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
75/100
Çok Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺47.9
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺112M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-22.2 geriledi (₺144M → ₺112M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+25.2 arttı (₺2.5B → ₺3.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-1.9 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.1B fazla. Borç riski düşük.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %24. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 75/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-27.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+17.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+18.7 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+22.0 artabilir (₺112M → ₺137M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%53.6
VaR 95% ?
%5.36
daily max loss
VaR 99% ?
%7.66
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.32
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%22.3
03.06.2026 → 13.08.2026
Skewness ?
0.47
Parametrik%5.36
Historik%3.92
Cornish-Fisher%4.80
Return Distribution
Valuation
Potential?
+52.4%
ROIC ?
34.4%
DCF Value ?
35.40
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-22.2 düşerek 112.3M TL oldu
Yıllık net kâr %-18.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+25.2 büyüdü (3.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-1.9)
Brüt kâr marjı düşük: %7.7
Net kâr marjı düşük: %3.5
FAVÖK çeyreklik %-14.0 düştü (207.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %6.5
Toplam borç %-17.9 azaldı → 10.7M TL
Net nakit pozisyonunda: -1.1B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran: 1.49x — yeterli likidite
Nakit %+11.6 arttı → 1.1B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 34.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 27.1M TL
ROE düşük: %4.4
ROA: %2.0
Toplam varlıklar %+16.8 büyüdü → 5.5B TL
Özkaynak %+18.7 arttı → 2.6B TL
İşletme kârı pozitif: 211.6M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 583.1x (Faiz: 356,558 TL)
Ödenmiş sermaye: 110.7M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+31.9
CAPEX: 7.2M TL (Hasılatın %0.2'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.7
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 30.18 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %76'i
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %27.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %17.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 27 çeyrekte %1372 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺112M | ₺112M | %-27.3 | ₺3.2B | ₺3.2B | %17.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺144M | ₺154M | %-9.2 | ₺2.5B | ₺2.7B | %26.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺145M | ₺170M | %+60.1 | ₺4.2B | ₺5.0B | %31.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺86M | ₺106M | %-41.7 | ₺2.1B | ₺2.6B | %21.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺138M | ₺182M | %-8.4 | ₺3.2B | ₺4.3B | %34.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺142M | ₺199M | %+8791.1 | ₺2.2B | ₺3.1B | %40.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1M | ₺-2M | %-135.2 | ₺2.1B | ₺3.2B | %-0.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺4M | ₺6M | %-98.1 | ₺1.7B | ₺2.7B | %1.2 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%3.5
Net kâr marjı %3.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.7
ROE %20.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%6.5
FAVÖK marjı %6.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.7
Hasılat başına brüt kâr %7.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
7.0x
Sector: 14.2x
F/K 7.0x — sektör medyanının (14.2x) %51 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.33x
Sector: 1.57x
PD/DD 1.33x — sektör medyanı (1.57x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.9x
Sector: 6.0x
EV/EBITDA 2.9x — sektör medyanının (6.0x) %51 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
1.49x
Cari oran 1.49x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
234.2x
Faiz karşılama 234.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.9
Hasılat yıllık %-1.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-18.6
Net kâr yıllık %-18.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 145.8M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 45.2M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
75/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+52.4%
Artı %52.4 beklenen değer (46.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 69.09 | PD/DD hedefi: 38.31 | EV/EBITDA hedefi: 63.11 | DCF hedefi: 35.40
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%34.4) – WACC (%47.9) farkı -13.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 234.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 87/100 | Kalite: 69/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%34.4
ROIC (%34.4) sermaye maliyetinin (47.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %47.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
35.40
DCF (35.40) güncel fiyatla (%+15.4) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 30.68
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺47.9
Graham değeri (₺47.9) güncel fiyatın %56.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
7.0x
vs 14.2x
Sektör medyanının %51 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.33x
vs 1.57x
Sektörden %16 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.9x
vs 6.0x
Sektörden %51 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%34.4
vs %47.9 WACC
ROIC 13.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.1
vs %6.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.1
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (30.68), TRAMA-99 çizgisi (30.18) ile yakın seviyede (%+1.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 30.68
TRAMA: 30.18
Difference: %+1.7
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PCILT — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.