/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
16/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺8.7
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Değerleme
Potansiyel?
-23.4%
ROIC ?
-14.6%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
603
2024-02-13 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%61.3
VaR 95% ?
%6.35
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.98
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.83
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%50.5
16.09.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.39
Parametrik%6.35
Historik%5.85
Cornish-Fisher%5.87
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %590.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %66.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-16.1 → %4.0 (genişledi)
Reel ROE %-71.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-704M | ₺-754M | %-590.8 | ₺374M | ₺401M | %-71.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺130M | ₺154M | %-79.7 | ₺1.0B | ₺1.2B | %12.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺616M | ₺757M | %+68.2 | ₺529M | ₺650M | %118.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺341M | ₺450M | %+691.7 | ₺559M | ₺738M | %113.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺41M | ₺57M | %-8.8 | ₺973M | ₺1.4B | %19.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺38M | ₺62M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (19.04), TRAMA-99 çizgisinin %8.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 19.04
TRAMA: 20.8234
Fark: %-8.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-188.2
Net kâr marjı %-188.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -201.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.0
ROE %1.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-187.1
FAVÖK marjı %-187.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%4.0
Hasılat başına brüt kâr %4.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
34.5x
Sektör: 24.5x
F/K 34.5x — sektör medyanının (24.5x) %41 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.33x
Sektör: 2.55x
PD/DD 3.33x — sektör medyanının (2.55x) %31 üzerinde.
EV/EBITDA
9.4x
Sektör: 8.1x
EV/EBITDA 9.4x — sektör medyanının (8.1x) %15 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
2.28x
Cari oran 2.28x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
10.4x
Faiz karşılama 10.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-61.5
Hasılat yıllık %-61.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1834.8
Net kâr yıllık %-1834.8 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-23.4%
Eksi %23.4 beklenen değer (14.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 4.89 | PD/DD hedefi: 15.03 | EV/EBITDA hedefi: 16.95
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%-14.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 10.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-14.6
ROIC (%-14.6) sermaye maliyetinin (45.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺8.7
Güncel fiyat Graham değerinin %55.5 üzerinde (₺8.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
34.5x
vs 24.5x
Sektör medyanının %41 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.33x
vs 2.55x
Sektörden %31 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.4x
vs 8.1x
Sektörden %15 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-14.6
vs %45.8 WACC
ROIC 60.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%15.5
vs %57.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PATEK — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.