/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
36/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺8.7
Pahalı
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
46/100
Lothien Sağlamlık: Orta (46/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺502M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+28.8 arttı (-₺704M → -₺502M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-247.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+63.6 arttı (₺374M → ₺613M). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %4.0 → %0.8 (-3.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.28x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+129.3 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+100.7 arttı (-₺700M → ₺5M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-11.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-166.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+52.9 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+28.8) ama yıllık bazda düşüş (%-247.2). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+111.8 artabilir (-₺502M → ₺59M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%66.2
VaR 95% ?
%7.13
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.97
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.48
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%63.0
03.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.30
Parametrik%7.13
Historik%7.75
Cornish-Fisher%6.69
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-0.9%
ROIC ?
-13.5%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+28.8 artarak -501.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-247.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+63.6 büyüdü (612.5M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.7)
Brüt kâr marjı düşük: %0.8
Brüt marj değişimi: %-3.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-81.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+100.7 büyüdü (5.1M TL)
FAVÖK marjı düşük: %0.8
Toplam borç %+129.3 arttı → 425.0M TL
Net borç: 366.5M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.11x
Cari oran güçlü: 2.28x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-30.3 azaldı → 58.5M TL
İşletme nakit akışı negatif: -1.8B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 56.2M TL
ROE negatif: %-13.2 — zarar var
ROA düşük: %-5.2
Toplam varlıklar %-5.3 küçüldü → 9.6B TL
Özkaynak: 3.8B TL (%-4.3)
İşletme kârı negatif: -166.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 674.9M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-7.9
CAPEX: 26.5M TL (Hasılatın %4.3'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-45.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 21.42 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %68'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %166.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %52.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %4.0 → %0.8 (daraldı)
Reel ROE %-52.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-502M | ₺-502M | %-166.5 | ₺613M | ₺613M | %-52.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-704M | ₺-754M | %-590.8 | ₺374M | ₺401M | %-71.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺130M | ₺154M | %-79.7 | ₺1.0B | ₺1.2B | %12.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺616M | ₺757M | %+68.2 | ₺529M | ₺650M | %118.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺341M | ₺450M | %+691.7 | ₺559M | ₺738M | %113.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺41M | ₺57M | %-71.5 | ₺973M | ₺1.4B | %19.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-130M | ₺-200M | %-420.2 | ₺387M | ₺596M | %-58.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺38M | ₺62M | %-49.9 | ₺374M | ₺612M | %20.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-81.9
Net kâr marjı %-81.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +106.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.8
ROE %-11.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.8
FAVÖK marjı %0.8 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%0.8
Hasılat başına brüt kâr %0.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-52.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-52.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
2.07x
Сектор: 1.57x
PD/DD 2.07x — sektör medyanının (1.57x) %32 üzerinde.
EV/EBITDA
5.8x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 5.8x — sektör medyanı (6.0x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
2.28x
Cari oran 2.28x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
10.4x
Faiz karşılama 10.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.7
Hasılat yıllık %9.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-247.2
Net kâr yıllık %-247.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 327.2M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -217.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-0.9%
Eksi %0.9 beklenen değer (11.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.97 | EV/EBITDA hedefi: 12.11
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%-13.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 10.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-13.5
ROIC (%-13.5) sermaye maliyetinin (45.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.2
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺8.7
Güncel fiyat Graham değerinin %25.1 üzerinde (₺8.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
2.07x
vs 1.57x
Sektörden %32 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.8x
vs 6.0x
Sektörden %4 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-13.5
vs %45.2 WACC
ROIC 58.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-18.2
vs %56.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-18.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (11.62), TRAMA-99 çizgisinin %45.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 11.62
TRAMA: 21.42
Разница: %-45.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PATEK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.