/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
36/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺8.7
Pahalı
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
56%
ملخص متانة لوذيان
46/100
Lothien Sağlamlık: Orta (46/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺502M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+28.8 arttı (-₺704M → -₺502M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-247.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+63.6 arttı (₺374M → ₺613M). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %4.0 → %0.8 (-3.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.28x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+129.3 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+100.7 arttı (-₺700M → ₺5M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-11.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-166.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+52.9 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+28.8) ama yıllık bazda düşüş (%-247.2). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+111.8 artabilir (-₺502M → ₺59M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%66.2
VaR 95% ?
%7.13
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.97
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.48
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%63.0
03.11.2025 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.30
Parametrik%7.13
Historik%7.75
Cornish-Fisher%6.69
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-0.9%
ROIC ?
-13.5%
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+28.8 artarak -501.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-247.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+63.6 büyüdü (612.5M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.7)
Brüt kâr marjı düşük: %0.8
Brüt marj değişimi: %-3.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-81.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+100.7 büyüdü (5.1M TL)
FAVÖK marjı düşük: %0.8
Toplam borç %+129.3 arttı → 425.0M TL
Net borç: 366.5M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.11x
Cari oran güçlü: 2.28x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-30.3 azaldı → 58.5M TL
İşletme nakit akışı negatif: -1.8B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 56.2M TL
ROE negatif: %-13.2 — zarar var
ROA düşük: %-5.2
Toplam varlıklar %-5.3 küçüldü → 9.6B TL
Özkaynak: 3.8B TL (%-4.3)
İşletme kârı negatif: -166.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 674.9M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-7.9
CAPEX: 26.5M TL (Hasılatın %4.3'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-45.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 21.42 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %68'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %166.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %52.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %4.0 → %0.8 (daraldı)
Reel ROE %-52.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-502M | ₺-502M | %-166.5 | ₺613M | ₺613M | %-52.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-704M | ₺-754M | %-590.8 | ₺374M | ₺401M | %-71.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺130M | ₺154M | %-79.7 | ₺1.0B | ₺1.2B | %12.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺616M | ₺757M | %+68.2 | ₺529M | ₺650M | %118.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺341M | ₺450M | %+691.7 | ₺559M | ₺738M | %113.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺41M | ₺57M | %-71.5 | ₺973M | ₺1.4B | %19.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-130M | ₺-200M | %-420.2 | ₺387M | ₺596M | %-58.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺38M | ₺62M | %-49.9 | ₺374M | ₺612M | %20.9 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-81.9
Net kâr marjı %-81.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +106.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.8
ROE %-11.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.8
FAVÖK marjı %0.8 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%0.8
Hasılat başına brüt kâr %0.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-52.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-52.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
2.07x
القطاع: 1.57x
PD/DD 2.07x — sektör medyanının (1.57x) %32 üzerinde.
EV/EBITDA
5.8x
القطاع: 6.0x
EV/EBITDA 5.8x — sektör medyanı (6.0x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
2.28x
Cari oran 2.28x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
10.4x
Faiz karşılama 10.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.7
Hasılat yıllık %9.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-247.2
Net kâr yıllık %-247.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 327.2M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -217.8M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-0.9%
Eksi %0.9 beklenen değer (11.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.97 | EV/EBITDA hedefi: 12.11
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%-13.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 10.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-13.5
ROIC (%-13.5) sermaye maliyetinin (45.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.2
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺8.7
Güncel fiyat Graham değerinin %25.1 üzerinde (₺8.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
2.07x
vs 1.57x
Sektörden %32 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.8x
vs 6.0x
Sektörden %4 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-13.5
vs %45.2 WACC
ROIC 58.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-18.2
vs %56.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-18.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (11.62), TRAMA-99 çizgisinin %45.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 11.62
TRAMA: 21.42
الفرق: %-45.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PATEK — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.