/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
9/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺14.7
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Değerleme
Potansiyel?
-51.8%
ROIC ?
1.8%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
811
2023-06-14 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%78.8
VaR 95% ?
%7.89
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.27
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%51.0
27.01.2026 → 02.07.2026
Çarpıklık ?
-0.07
Parametrik%7.89
Historik%9.95
Cornish-Fisher%8.01
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %58.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %21.8 → %32.7 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺8M | ₺8M | %-58.0 | ₺650M | ₺650M | %0.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺17M | ₺18M | %-98.4 | ₺610M | ₺652M | %1.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺988M | ₺1.2B | %+2923.5 | ₺611M | ₺719M | %112.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺31M | ₺38M | %-12.6 | ₺531M | ₺653M | %5.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺33M | ₺44M | %-53.0 | ₺796M | ₺1.1B | %6.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺67M | ₺94M | %+22.1 | — | — | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺47M | ₺77M | %-71.6 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺151M | ₺270M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (175.90), TRAMA-99 çizgisinin %13.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 175.9
TRAMA: 155.6378
Fark: %+13.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.2
Net kâr marjı %1.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%25.9
ROE %25.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%25.4
FAVÖK marjı %25.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%32.7
Hasılat başına brüt kâr %32.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-49.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-49.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 14.5x
F/K 100.0x — sektör medyanının (14.5x) %589 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
31.47x
Sektör: 2.13x
PD/DD 31.47x — sektör medyanının %1378 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
89.9x
Sektör: 8.1x
EV/EBITDA 89.9x — sektör medyanının (8.1x) %1014 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.79x
Cari oran 1.79x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.40x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.8x
Faiz karşılama 6.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.3
Hasılat yıllık %-18.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-77.0
Net kâr yıllık %-77.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 64.2M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 39.1M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
23/100
Çok zayıf sağlamlık (23/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-51.8%
Eksi %51.8 beklenen değer (94.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 48.85 | PD/DD hedefi: 48.85 | EV/EBITDA hedefi: 48.85
Damodaran Değerleme
9/100
Düşük Damodaran skoru (9/100). ROIC (%1.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 6.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 95/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.8
ROIC (%1.8) sermaye maliyetinin (42.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.1
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺14.7
Güncel fiyat Graham değerinin %92.5 üzerinde (₺14.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x
vs 14.5x
Sektör medyanının %589 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
31.47x
vs 2.13x
Sektörden %1378 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
89.9x
vs 8.1x
Sektörden %1014 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.8
vs %42.1 WACC
ROIC 40.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%43.5
vs %61.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %43.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PASEU — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.