/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
29/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
11/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺14.7
Pahalı
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
69%
ملخص متانة لوذيان
14/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (14/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺8M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-55.1 geriledi (₺17M → ₺8M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-77.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-18.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %21.8 → %32.7 (+10.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+44.9 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺8M) ama FCF negatif (-₺474M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.09. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 18.3. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %25.9. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 29/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-58.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+194.7 artabilir (₺8M → ₺23M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%92.5
VaR 95% ?
%9.89
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%13.86
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.99
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%90.1
28.08.2026 → 29.09.2026
الانحراف ?
-0.08
Parametrik%9.89
Historik%9.98
Cornish-Fisher%10.10
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-44.5%
ROIC ?
1.8%
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-55.1 düşerek 7.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-77.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.6 büyüdü (650.0M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-18.3)
Brüt kâr marjı: %32.7
Brüt marj değişimi: %+10.9 puan
Net kâr marjı düşük: %1.2
FAVÖK çeyreklik %+21.9 büyüdü (165.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %25.4
Toplam borç %+44.9 arttı → 1.7B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.6B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.40x
Cari oran: 1.79x — yeterli likidite
Nakit %-41.4 azaldı → 40.7M TL
İşletme nakit akışı negatif: -473.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -474.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.2
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar %+13.7 büyüdü → 7.4B TL
Özkaynak %+7.4 arttı → 4.2B TL
İşletme kârı pozitif: 194.6M TL
İşletme kârı büyüme: %+226.1
Faiz karşılama oranı: 2.2x (Faiz: 76.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 672.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+33.8
CAPEX: 1.1M TL (Hasılatın %0.2'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-38.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 61.62 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %58.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %21.8 → %32.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %13651 arttı — gerçek sermaye birikimi
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺8M | ₺8M | %-58.0 | ₺650M | ₺650M | %0.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺17M | ₺18M | %-98.4 | ₺610M | ₺652M | %1.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺988M | ₺1.2B | %+2923.5 | ₺611M | ₺719M | %112.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺31M | ₺38M | %-12.6 | ₺531M | ₺653M | %5.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺33M | ₺44M | %-53.0 | ₺796M | ₺1.1B | %6.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺67M | ₺94M | %-4.7 | ₺815M | ₺1.1B | %13.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺64M | ₺98M | %+28.1 | ₺874M | ₺1.3B | %10.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺47M | ₺77M | %-71.6 | ₺483M | ₺792M | %11.3 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%1.2
Net kâr marjı %1.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%25.9
ROE %25.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%25.4
FAVÖK marjı %25.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%32.7
Hasılat başına brüt kâr %32.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-49.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-49.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
24.3x
القطاع: 10.2x
F/K 24.3x — sektör medyanının (10.2x) %137 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
6.09x
القطاع: 1.07x
PD/DD 6.09x — sektör medyanının %469 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
18.3x
القطاع: 6.6x
EV/EBITDA 18.3x — sektör medyanının (6.6x) %175 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.79x
Cari oran 1.79x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.40x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.8x
Faiz karşılama 6.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.3
Hasılat yıllık %-18.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-77.0
Net kâr yıllık %-77.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 526.1M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 30.6M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
29/100
Zayıf sağlamlık (29/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-44.5%
Eksi %44.5 beklenen değer (20.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 15.79 | PD/DD hedefi: 9.45 | EV/EBITDA hedefi: 13.74
Damodaran Değerleme
11/100
Düşük Damodaran skoru (11/100). ROIC (%1.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 6.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 95/100 | Kalite: 64/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.8
ROIC (%1.8) sermaye maliyetinin (41.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.3
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺14.7
Güncel fiyat Graham değerinin %61.1 üzerinde (₺14.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
24.3x
vs 10.2x
Sektör medyanının %137 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
6.09x
vs 1.07x
Sektörden %469 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.3x
vs 6.6x
Sektörden %175 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.8
vs %41.3 WACC
ROIC 39.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%43.5
vs %61.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %43.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (37.80), TRAMA-99 çizgisinin %38.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 37.80
TRAMA: 61.62
الفرق: %-38.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PASEU — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.