/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
18/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
6/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
28/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5532 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
10/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (10/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺114M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+2.2). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-172.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+115.9 arttı (₺3M → ₺7M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-85.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %39.2 → %-311.1 (-350.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-41.3 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+52.6 arttı (-₺93M → -₺44M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 47.2. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-65.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 18/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-191.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+101.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-19.5 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+41.0 artabilir (-₺114M → -₺67M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%51.9
VaR 95% ?
%5.67
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.89
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.18
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%67.3
02.03.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.46
Parametrik%5.67
Historik%5.79
Cornish-Fisher%5.13
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-37.5%
ROIC ?
-9.0%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-114.0M TL, %+2.2)
Yıllık net kâr %-172.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+115.9 büyüdü (7.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-85.1)
Brüt kâr marjı düşük: %-311.1
Brüt marj değişimi: %-350.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-1574.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+52.6 büyüdü (-44.0M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-607.3
Toplam borç %-41.3 azaldı → 144.9M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 141.1M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.42x
Cari oran: 1.25x — yeterli likidite
Nakit %-80.9 azaldı → 3.8M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 158.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 136.3M TL
ROE negatif: %-33.1 — zarar var
ROA düşük: %-17.8
Toplam varlıklar %-13.3 küçüldü → 641.0M TL
Özkaynak %-19.5 azaldı → 344.4M TL
İşletme kârı negatif: -37.5M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 43.1M TL
Ödenmiş sermaye: 206.1M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 70.6M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-56.0
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %310.0 (22.5M TL)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-30.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 9.57 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %191.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %101.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %39.2 → %-311.1 (daraldı)
Reel ROE %-132.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-114M | ₺-114M | %-191.4 | ₺7M | ₺7M | %-132.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-117M | ₺-125M | %-359.6 | ₺3M | ₺4M | %-109.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-41M | ₺-48M | %-324.3 | ₺35M | ₺42M | %-32.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺17M | ₺21M | %-89.7 | ₺9M | ₺12M | %13.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺157M | ₺208M | %-28.8 | ₺49M | ₺64M | %133.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-209M | ₺-292M | %-644.5 | ₺41M | ₺58M | %-182.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺35M | ₺54M | %-40.3 | ₺203M | ₺313M | %23.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-55M | ₺-90M | %-212.0 | ₺13M | ₺21M | %-55.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-1574.1
Net kâr marjı %-1574.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1900.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-65.8
ROE %-65.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-607.3
FAVÖK marjı %-607.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-311.1
Hasılat başına brüt kâr %-311.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%25.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %25.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
4.00x
Сектор: 1.57x
PD/DD 4.00x — sektör medyanının %155 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
47.2x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 47.2x — sektör medyanının (6.0x) %682 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.25x
Cari oran 1.25x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.5x
Net Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.42x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.3x
Faiz karşılama 0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-85.1
Hasılat yıllık %-85.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-172.5
Net kâr yıllık %-172.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -545.3K). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -95.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
18/100
Çok zayıf sağlamlık (18/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-37.5%
Eksi %37.5 beklenen değer (4.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.11 | EV/EBITDA hedefi: 1.67
Damodaran Değerleme
6/100
Düşük Damodaran skoru (6/100). ROIC (%-9.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 0.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 45/100 | Borç Servis: 35/100 | Kalite: 9/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-9.0
ROIC (%-9.0) sermaye maliyetinin (45.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5532 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
4.00x
vs 1.57x
Sektörden %155 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
47.2x
vs 6.0x
Sektörden %682 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-9.0
vs %45.8 WACC
ROIC 54.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-458.0
vs %58.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-458.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.69), TRAMA-99 çizgisinin %30.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 6.69
TRAMA: 9.57
Разница: %-30.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PAPIL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.