/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
22/100
Çok Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
9/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -14.2567 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
1/4
ثقة?
43%
ملخص متانة لوذيان
40/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (40/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺76M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+1.3). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-31.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+69.3 arttı (₺11M → ₺19M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-55.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-103.5 → %-40.4 (+63.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺6M fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+138.1 arttı (₺11M → ₺27M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-67.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 22/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-192.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+58.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+17.8 artabilir (-₺76M → -₺62M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%47.1
VaR 95% ?
%5.16
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.18
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.97
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%60.6
23.06.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.77
Parametrik%5.16
Historik%4.34
Cornish-Fisher%4.34
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-20.0%
ROIC ?
-9.2%
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-75.8M TL, %+1.3)
Yıllık net kâr %-31.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+69.3 büyüdü (19.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-55.1)
Brüt kâr marjı düşük: %-40.4
Brüt marj değişimi: %+63.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-397.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+138.1 büyüdü (27.2M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %142.3
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -6.3M TL (borçsuz)
Cari oran: 1.35x — yeterli likidite
Nakit %+122.6 arttı → 6.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 500,720 TL
Serbest nakit akışı pozitif: 129,548 TL
ROE negatif: %-11.8 — zarar var
ROA düşük: %-5.9
Toplam varlıklar %+7.2 büyüdü → 1.3B TL
Özkaynak: 640.2M TL (%-3.9)
İşletme kârı negatif: -11.7M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 31.1M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 5.7M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-63.8
CAPEX: 371,172 TL (Hasılatın %1.9'i)
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 56.57 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %2
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %192.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %58.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-103.5 → %-40.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 32 çeyrekte %210 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-47.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-76M | ₺-76M | %-192.2 | ₺19M | ₺19M | %-47.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-77M | ₺-82M | %-126.5 | ₺11M | ₺12M | %-46.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-264M | ₺-311M | %-1040.9 | ₺14M | ₺17M | %-156.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-27M | ₺-33M | %-143.3 | ₺17M | ₺21M | %-12.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-58M | ₺-76M | %-195.3 | ₺43M | ₺56M | %-26.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺57M | ₺80M | %-85.3 | ₺18M | ₺25M | %26.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-353M | ₺-543M | %-683.9 | ₺17M | ₺26M | %-146.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺57M | ₺93M | %-21.5 | ₺24M | ₺40M | %24.1 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-397.1
Net kâr marjı %-397.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +284.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-67.9
ROE %-67.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%142.3
FAVÖK marjı %142.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-40.4
Hasılat başına brüt kâr %-40.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-39.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-39.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.94x
القطاع: 1.15x
PD/DD 1.94x — sektör medyanının %69 üzerinde. Pahalı defter değeri.
المديونية
Cari Oran
1.35x
Cari oran 1.35x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-43.1x
Faiz karşılama -43.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-55.1
Hasılat yıllık %-55.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-31.3
Zarar %31.3 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 15.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -308.1M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
22/100
Çok zayıf sağlamlık (22/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-20.0%
Eksi %20.0 beklenen değer (32.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.39
Damodaran Değerleme
9/100
Düşük Damodaran skoru (9/100). ROIC (%-9.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı -43.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 10/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-9.2
ROIC (%-9.2) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -14.2567 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.94x
vs 1.15x
Sektörden %69 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-9.2
vs %44.0 WACC
ROIC 53.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (40.00), TRAMA-99 çizgisinin %29.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 40.00
TRAMA: 56.57
الفرق: %-29.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PAMEL — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.