/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
74/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺495M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+1.8). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-187.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+29.8 arttı (₺72M → ₺94M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-86.3 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺589,008 fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.29x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+29.8 arttı (₺72M → ₺94M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.43. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 74/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-191.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+21.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+245.2 artabilir (-₺495M → ₺719M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
226 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%46.3
VaR 95% ?
%4.98
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.97
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.14
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%54.1
24.11.2025 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.47
Parametrik%4.98
Historik%4.31
Cornish-Fisher%4.46
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+99.0%
ROIC ?
10.1%
DCF Мәні ?
2.22
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-495.3M TL, %+1.8)
Yıllık net kâr %-187.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+29.8 büyüdü (93.8M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-86.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %100.0
Net kâr marjı negatif: %-528.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+29.8 büyüdü (93.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %100.0
Toplam borç %-100.0 azaldı → 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -589,008 TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 5.29x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-60.5 azaldı → 589,008 TL
İşletme nakit akışı pozitif: 520.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -71.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.1 — zarar var
ROA düşük: %-1.0
Toplam varlıklar: 51.5B TL (%+4.6)
Özkaynak %+6.0 arttı → 45.8B TL
İşletme kârı pozitif: 10.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+110.9
Ödenmiş sermaye: 20.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-27.7
CAPEX: 2.7M TL (Hasılatın %2.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.29 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %3
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %191.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %21.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 10 çeyrekte %79 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-4.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-495M | ₺-495M | %-191.8 | ₺94M | ₺94M | %-4.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-504M | ₺-539M | %-123.3 | ₺72M | ₺77M | %-4.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.0B | ₺2.3B | %+22.0 | ₺4.3B | ₺5.0B | %16.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.5B | ₺1.9B | %+152.8 | ₺2.0B | ₺2.5B | %18.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺568M | ₺750M | %-58.8 | ₺682M | ₺901M | %7.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.3B | ₺1.8B | %+623.2 | ₺1.8B | ₺2.6B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-163M | ₺-252M | %-277.9 | ₺390M | ₺601M | %-2.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺86M | ₺141M | %-78.3 | ₺283M | ₺463M | — |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-528.2
Net kâr marjı %-528.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +169.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.6
ROE %5.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%100.0
FAVÖK marjı %100.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-37.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-37.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
7.9x
Сектор: 21.9x
F/K 7.9x — sektör medyanının (21.9x) %64 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.43x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.43x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.1x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 3.1x — sektör medyanının (6.9x) %56 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
5.29x
Cari oran 5.29x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-86.3
Hasılat yıllık %-86.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-187.2
Net kâr yıllık %-187.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 900.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 146.0M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+99.0%
Artı %99.0 beklenen değer (1.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1.85 | PD/DD hedefi: 2.97 | EV/EBITDA hedefi: 2.23 | DCF hedefi: 2.22
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). ROIC (%10.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 59/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.1
ROIC (%10.1) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.22
DCF modeli 2.22 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %124.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 0.99
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
7.9x
vs 21.9x
Sektör medyanının %64 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.43x
vs 1.98x
Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.1x
vs 6.9x
Sektörden %56 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.1
vs %42.5 WACC
ROIC 32.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (0.99), TRAMA-99 çizgisinin %23.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 0.99
TRAMA: 1.29
Айырмашылық: %-23.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PAHOL — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.