/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
74/100
Çok Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺495M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+1.8). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-187.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+29.8 arttı (₺72M → ₺94M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-86.3 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺589,008 fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.29x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+29.8 arttı (₺72M → ₺94M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.43. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 74/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-191.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+21.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+245.2 artabilir (-₺495M → ₺719M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
226 days
Annual Volatility ?
%46.3
VaR 95% ?
%4.98
daily max loss
VaR 99% ?
%6.97
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.14
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%54.1
24.11.2025 → 30.09.2026
Skewness ?
0.47
Parametrik%4.98
Historik%4.31
Cornish-Fisher%4.46
Return Distribution
Valuation
Potential?
+99.0%
ROIC ?
10.1%
DCF Value ?
2.22
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-495.3M TL, %+1.8)
Yıllık net kâr %-187.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+29.8 büyüdü (93.8M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-86.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %100.0
Net kâr marjı negatif: %-528.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+29.8 büyüdü (93.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %100.0
Toplam borç %-100.0 azaldı → 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -589,008 TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 5.29x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-60.5 azaldı → 589,008 TL
İşletme nakit akışı pozitif: 520.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -71.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.1 — zarar var
ROA düşük: %-1.0
Toplam varlıklar: 51.5B TL (%+4.6)
Özkaynak %+6.0 arttı → 45.8B TL
İşletme kârı pozitif: 10.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+110.9
Ödenmiş sermaye: 20.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-27.7
CAPEX: 2.7M TL (Hasılatın %2.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.29 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %3
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %191.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %21.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 10 çeyrekte %79 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-4.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-495M | ₺-495M | %-191.8 | ₺94M | ₺94M | %-4.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-504M | ₺-539M | %-123.3 | ₺72M | ₺77M | %-4.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.0B | ₺2.3B | %+22.0 | ₺4.3B | ₺5.0B | %16.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.5B | ₺1.9B | %+152.8 | ₺2.0B | ₺2.5B | %18.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺568M | ₺750M | %-58.8 | ₺682M | ₺901M | %7.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.3B | ₺1.8B | %+623.2 | ₺1.8B | ₺2.6B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-163M | ₺-252M | %-277.9 | ₺390M | ₺601M | %-2.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺86M | ₺141M | %-78.3 | ₺283M | ₺463M | — |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-528.2
Net kâr marjı %-528.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +169.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.6
ROE %5.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%100.0
FAVÖK marjı %100.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-37.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-37.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı
7.9x
Sector: 21.9x
F/K 7.9x — sektör medyanının (21.9x) %64 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.43x
Sector: 1.98x
PD/DD 0.43x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.1x
Sector: 6.9x
EV/EBITDA 3.1x — sektör medyanının (6.9x) %56 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
5.29x
Cari oran 5.29x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-86.3
Hasılat yıllık %-86.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-187.2
Net kâr yıllık %-187.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 900.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 146.0M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+99.0%
Artı %99.0 beklenen değer (1.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1.85 | PD/DD hedefi: 2.97 | EV/EBITDA hedefi: 2.23 | DCF hedefi: 2.22
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). ROIC (%10.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 59/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.1
ROIC (%10.1) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.22
DCF modeli 2.22 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %124.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 0.99
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
7.9x
vs 21.9x
Sektör medyanının %64 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.43x
vs 1.98x
Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.1x
vs 6.9x
Sektörden %56 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.1
vs %42.5 WACC
ROIC 32.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (0.99), TRAMA-99 çizgisinin %23.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 0.99
TRAMA: 1.29
Difference: %-23.4
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PAHOL — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.