/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
45/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
38/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€28.5
Makul
Active Metric?
2/4
Confidence?
51%
Lothien Robustness Summary
21/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (21/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -€1.3B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-40.3 geriledi (-€923M → -€1.3B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-191.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-60.7 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-191.8 düştü. Şirket daralmada.
Güçlü Likidite
Cari oran 11.23x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-43.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 80.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.21. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 40.4. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %0.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+89.4 artabilir (-€1.3B → -€137M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%26.1
VaR 95% ?
%2.81
daily max loss
VaR 99% ?
%3.93
daily max loss
CVaR 95% ?
%3.87
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%40.4
11.12.2025 → 05.10.2026
Skewness ?
-0.02
Parametrik%2.81
Historik%2.80
Cornish-Fisher%2.77
Return Distribution
Valuation
Potential?
+32.5%
ROIC ?
-0.1%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-40.3 düşerek -1.3B EUR oldu
Yıllık net kâr %-191.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %-60.7 düştü (-1.4B EUR)
Yıllık hasılat daraldı (%-191.8)
Net kâr marjı yüksek: %93.6
FAVÖK çeyreklik %-43.3 düştü (-1.2B EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %89.2
Toplam borç: 6.9B EUR
Net borç: 6.3B EUR
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.19x
Cari oran güçlü: 11.23x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-19.6 azaldı → 587.0M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 723.0M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 910.0M EUR
ROE negatif: %-3.6 — zarar var
ROA düşük: %-3.0
Toplam varlıklar: 42.8B EUR (%-3.3)
Özkaynak: 35.7B EUR (%-4.1)
İşletme kârı negatif: -1.4B EUR — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 306.2M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 2.2B EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+20.2
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 28.48 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%93.6
Net kâr marjı %93.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -13.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.3
ROE %0.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%89.2
FAVÖK marjı %89.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%19.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %19.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
80.6x
Sector: 14.4x
F/K 80.6x — sektör medyanının (14.4x) %458 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.21x
Sector: 1.86x
PD/DD 0.21x — sektör medyanının (1.86x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
40.4x
Sector: 11.1x
EV/EBITDA 40.4x — sektör medyanının (11.1x) %263 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
11.23x
Cari oran 11.23x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
19.9x
Net Borç/EBITDA 19.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.19x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-191.8
Hasılat yıllık %-191.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-191.3
Net kâr yıllık %-191.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 638.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -10.6B).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+32.5%
Artı %32.5 beklenen değer (33.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 75.00 | EV/EBITDA hedefi: 6.89
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
38/100
Yüksek borç riski (38/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 19.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 47/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.1
ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin (8.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
€28.5
Graham değeri (€28.5) güncel fiyata yakın (%+14.0). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
80.6x
vs 14.4x
Sektör medyanının %458 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.21x
vs 1.86x
Sektörden %88 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
40.4x
vs 11.1x
Sektörden %263 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.1
vs %8.2 WACC
ROIC 8.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (25.00), TRAMA-99 çizgisinin %12.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 25.00
TRAMA: 28.48
Difference: %-12.2
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
PAH3 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.