/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
96/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺288.9
Ucuz
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
التقييم
إمكانية?
+15.9%
ROIC ?
3.9%
قيمة DCF ?
41.63
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
3396
2013-05-23 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%49.2
VaR 95% ?
%4.83
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.94
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.92
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%20.1
03.10.2025 → 23.12.2025
الانحراف ?
0.61
Parametrik%4.83
Historik%3.95
Cornish-Fisher%4.14
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %84.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %19.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %82.1 → %73.7 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺176M | ₺188M | %-84.9 | ₺313M | ₺335M | %4.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.1B | ₺1.2B | %+531.8 | ₺354M | ₺417M | %27.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺160M | ₺197M | %-45.3 | ₺242M | ₺298M | %4.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺272M | ₺360M | %+265.9 | ₺246M | ₺325M | %8.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺70M | ₺98M | %-80.5 | ₺288M | ₺403M | %2.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺327M | ₺505M | %+49.3 | ₺198M | ₺306M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺206M | ₺338M | %-6.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺202M | ₺360M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (145.00), TRAMA-99 çizgisinin %5.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 145.0
TRAMA: 137.9528
الفرق: %+5.1
الربحية
Net Kâr Marjı
%56.0
Net kâr marjı %56.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -242.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.7
ROE %8.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%76.8
FAVÖK marjı %76.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%73.7
Hasılat başına brüt kâr %73.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%57.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %57.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
7.8x
القطاع: 12.8x
F/K 7.8x — sektör medyanının (12.8x) %39 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.77x
القطاع: 1.50x
PD/DD 0.77x — sektör medyanının (1.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.3x
القطاع: 8.0x
EV/EBITDA 6.3x — sektör medyanı (8.0x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
3.12x
Cari oran 3.12x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
22.2x
Faiz karşılama 22.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.9
Hasılat yıllık %8.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+150.0
Net kâr yıllık %150.0 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 691.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 122.9M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+15.9%
Artı %15.9 beklenen değer (172.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 296.04 | EV/EBITDA hedefi: 189.49 | DCF hedefi: 41.63
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
96/100
Düşük borç riski (96/100). Faiz karşılama oranı 22.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.9
ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin (41.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
41.63
DCF (41.63) güncel fiyatın %72.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 148.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺288.9
Graham değeri (₺288.9) güncel fiyatın %94.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
7.8x
vs 12.8x
Sektör medyanının %39 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.77x
vs 1.50x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.3x
vs 8.0x
Sektörden %21 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.9
vs %41.5 WACC
ROIC 37.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PAGYO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.