/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
58/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺31.0
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
80/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (80/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺124M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+265.9 arttı (₺34M → ₺124M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+218.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-25.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %43.7 → %36.0 (-7.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %17.1. Her 100₺ satıştan 17₺ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.88x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺124M) ama FCF negatif (-₺127M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+25.6 arttı (₺218M → ₺274M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.2. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %32.6. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+241.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+16.0 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-26.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%53.2
VaR 95% ?
%5.19
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.48
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.85
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%25.4
28.08.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.28
Parametrik%5.19
Historik%4.54
Cornish-Fisher%4.85
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+5.8%
ROIC ?
18.0%
Значение DCF ?
10.60
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+265.9 artarak 123.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+218.6
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (725.4M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-25.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %36.0
Brüt marj değişimi: %-7.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %17.1
FAVÖK çeyreklik %+25.6 büyüdü (274.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %37.8
Toplam borç: 1.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.3B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.27x
Cari oran: 1.87x — yeterli likidite
Nakit %-27.5 azaldı → 557.2M TL
İşletme nakit akışı negatif: -62.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -127.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %8.7
ROA: %3.4
Toplam varlıklar: 3.7B TL (%-0.6)
Özkaynak %+16.0 arttı → 1.4B TL
İşletme kârı pozitif: 160.1M TL
Faiz karşılama oranı: 3.7x (Faiz: 73.5M TL)
Ödenmiş sermaye: 120.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+950.0
CAPEX: 64.4M TL (Hasılatın %8.9'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 37.91 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %67'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %241.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %6.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %43.7 → %36.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 23 çeyrekte %201 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %34.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺124M | ₺124M | %+241.9 | ₺725M | ₺725M | %34.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺34M | ₺36M | %-65.7 | ₺728M | ₺779M | %11.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺90M | ₺106M | %-53.3 | ₺743M | ₺875M | %34.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺184M | ₺227M | %+340.9 | ₺782M | ₺961M | %81.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺39M | ₺51M | %+169.3 | ₺973M | ₺1.3B | %23.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-14M | ₺-19M | %-115.0 | ₺743M | ₺1.0B | %-8.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-83M | ₺-127M | %-175.1 | ₺761M | ₺1.2B | %-41.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-103M | ₺-169M | %-468.1 | ₺1.0B | ₺1.7B | %-65.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%17.1
Net kâr marjı %17.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +12.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%32.6
ROE %32.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%37.8
FAVÖK marjı %37.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%36.0
Hasılat başına brüt kâr %36.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-16.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-16.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
9.2x
Сектор: 12.0x
F/K 9.2x — sektör medyanına (12.0x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.81x
Сектор: 1.73x
PD/DD 2.81x — sektör medyanının %62 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
4.6x
Сектор: 10.2x
EV/EBITDA 4.6x — sektör medyanının (10.2x) %54 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.87x
Cari oran 1.87x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.27x
Borç/Özkaynak 1.27x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.1x
Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-25.5
Hasılat yıllık %-25.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+218.6
Net kâr yıllık %218.6 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 62.9M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 3.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+5.8%
Artı %5.8 beklenen değer (35.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 33.80 | PD/DD hedefi: 21.85 | EV/EBITDA hedefi: 72.84 | DCF hedefi: 10.60
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%18.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 65/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.0
ROIC (%18.0) sermaye maliyetinin (33.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.60
DCF (10.60) güncel fiyatın %68.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 33.26
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺31.0
Graham değeri (₺31.0) güncel fiyata yakın (%-6.8). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
9.2x
vs 12.0x
Sektör medyanının %23 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.81x
vs 1.73x
Sektörden %62 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.6x
vs 10.2x
Sektörden %54 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%18.0
vs %33.2 WACC
ROIC 15.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.5
vs %38.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (33.26), TRAMA-99 çizgisinin %12.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 33.26
TRAMA: 37.91
Разница: %-12.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OZSUB — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.