/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
56/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3487 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
30/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (30/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺1.1B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-99.1 geriledi (-₺544M → -₺1.1B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-303.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+40.5 arttı (₺810M → ₺1.1B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-4.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %20.8 → %-6.3 (-27.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.2B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.42x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+46.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-1198.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.22. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-2.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-286.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+31.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+46.9 artabilir (-₺1.1B → -₺575M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%34.9
VaR 95% ?
%3.68
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.18
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.63
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%30.6
16.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.17
Parametrik%3.68
Historik%3.20
Cornish-Fisher%3.44
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+44.6%
ROIC ?
0.4%
Значение DCF ?
2.19
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-99.1 düşerek -1.1B TL oldu
Yıllık net kâr %-303.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+40.5 büyüdü (1.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-4.7)
Brüt kâr marjı düşük: %-6.3
Brüt marj değişimi: %-27.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-95.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-1198.3 düştü (-626.1M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-55.0
Toplam borç %+46.5 arttı → 7.8B TL
Net nakit pozisyonunda: -1.2B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.10x
Cari oran güçlü: 2.42x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+42.0 arttı → 9.0B TL
İşletme nakit akışı negatif: -677.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -695.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.4 — zarar var
ROA düşük: %-1.1
Toplam varlıklar %+11.1 büyüdü → 97.5B TL
Özkaynak %+5.1 arttı → 75.0B TL
İşletme kârı negatif: -263.8M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 46.9M TL
Ödenmiş sermaye: 1.5B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 20.2B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+5.3
CAPEX: 18.0M TL (Hasılatın %1.6'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.22 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %286.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %31.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %20.8 → %-6.3 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %345 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-5.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-1.1B | ₺-1.1B | %-286.0 | ₺1.1B | ₺1.1B | %-5.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-544M | ₺-582M | %-135.1 | ₺810M | ₺866M | %-3.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.4B | ₺-1.7B | %-225.4 | ₺2.3B | ₺2.7B | %-8.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.1B | ₺1.3B | %+88.6 | ₺2.2B | ₺2.7B | %6.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺531M | ₺702M | %+36.6 | ₺1.2B | ₺1.6B | %3.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-367M | ₺-514M | %-272.9 | ₺1.1B | ₺1.6B | %-2.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-193M | ₺-297M | %-109.6 | ₺2.6B | ₺4.1B | %-1.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.9B | ₺3.1B | %-10.5 | ₺2.0B | ₺3.2B | %15.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-95.2
Net kâr marjı %-95.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -28.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.7
ROE %-2.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-55.0
FAVÖK marjı %-55.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-6.3
Hasılat başına brüt kâr %-6.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-35.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-35.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.22x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.22x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.42x
Cari oran 2.42x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-1.0x
Faiz karşılama -1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.7
Hasılat yıllık %-4.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-303.9
Net kâr yıllık %-303.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 1.5B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -829.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+44.6%
Artı %44.6 beklenen değer (16.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 33.81 | DCF hedefi: 2.82
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%0.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı -1.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.4
ROIC (%0.4) sermaye maliyetinin (29.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.19
DCF (2.19) güncel fiyatın %80.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 11.27
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3487 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.22x
vs 0.93x
Sektörden %77 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%0.4
vs %29.5 WACC
ROIC 29.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-30.7
vs %-6.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-30.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (11.27), TRAMA-99 çizgisinin %14.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 11.27
TRAMA: 13.22
Разница: %-14.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OZKGY — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.