/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
72/100
Çok Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
18/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
78/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺87.9
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 13 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺499M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+236.4 arttı (-₺365M → ₺499M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+66.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-46.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %45.2 → %60.4 (+15.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.66x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.2B) kârın %237'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+364.3 arttı (₺312M → ₺1.4B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.58. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 72/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+27.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-22.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%51.6
VaR 95% ?
%5.60
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.81
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.68
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%65.7
24.02.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.25
Parametrik%5.60
Historik%5.93
Cornish-Fisher%5.22
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+45.2%
قيمة DCF ?
9.79
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+236.4 artarak 498.6M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+66.5
Hasılat çeyreklik %+18.5 büyüdü (4.6B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-46.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %60.4
Brüt marj değişimi: %+15.2 puan
Net kâr marjı: %10.7
FAVÖK çeyreklik %+364.3 büyüdü (1.4B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %31.1
Toplam borç: 5.7B TL
Net borç: 4.6B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.43x
Cari oran güçlü: 2.66x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+28.0 arttı → 1.1B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.2B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.2B TL
ROE düşük: %3.8
ROA: %2.3
Toplam varlıklar: 21.4B TL (%-0.1)
Özkaynak: 13.2B TL (%+1.7)
İşletme kârı pozitif: 2.1B TL
İşletme kârı büyüme: %+55.3
Faiz karşılama oranı: 2.8x (Faiz: 520.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 300.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 13.0B TL
CAPEX: 27.5M TL (Hasılatın %0.6'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 33.75 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %98'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %27.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %10.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %45.2 → %60.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %917 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺499M | ₺499M | %+27.5 | ₺4.6B | ₺4.6B | %15.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-365M | ₺-391M | %-116.1 | ₺3.9B | ₺4.2B | %-11.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.1B | ₺2.4B | %+1310.1 | ₺10.5B | ₺12.4B | %68.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺140M | ₺173M | %-56.4 | ₺8.5B | ₺10.5B | %5.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺299M | ₺396M | %+34.5 | ₺8.7B | ₺11.5B | %13.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-210M | ₺-294M | %-137.1 | ₺5.2B | ₺7.3B | %-10.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺515M | ₺793M | %+5509.7 | ₺11.7B | ₺18.0B | %20.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-9M | ₺-14M | %-111.3 | ₺7.2B | ₺11.7B | %-0.5 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%10.7
Net kâr marjı %10.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +20.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.9
ROE %17.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.1
FAVÖK marjı %31.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%60.4
Hasılat başına brüt kâr %60.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
3.2x
القطاع: 6.9x
F/K 3.2x — sektör medyanının (6.9x) %53 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.58x
القطاع: 1.18x
PD/DD 0.58x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.1x
القطاع: 5.9x
EV/EBITDA 2.1x — sektör medyanının (5.9x) %64 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
2.66x
Cari oran 2.66x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.43x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-46.7
Hasılat yıllık %-46.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+66.5
Net kâr yıllık %66.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.3B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -322.0M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+45.2%
Artı %45.2 beklenen değer (36.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 59.66 | PD/DD hedefi: 53.68 | EV/EBITDA hedefi: 71.11 | DCF hedefi: 9.79
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 59/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.79
DCF (9.79) güncel fiyatın %61.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 25.34
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺87.9
Graham değeri (₺87.9) güncel fiyatın %246.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
3.2x
vs 6.9x
Sektör medyanının %53 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.58x
vs 1.18x
Sektörden %51 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.1x
vs 5.9x
Sektörden %64 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.5
vs %21.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (25.34), TRAMA-99 çizgisinin %24.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 25.34
TRAMA: 33.75
الفرق: %-24.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OYYAT — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.