/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
18/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺82.0
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
التقييم
إمكانية?
+24.3%
قيمة DCF ?
8.66
دورة الديون?
Geç Genişleme
البيانات
البيانات ?
1312
2021-06-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%51.7
VaR 95% ?
%5.37
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.59
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.45
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%55.3
24.02.2026 → 30.07.2026
الانحراف ?
0.22
Parametrik%5.37
Historik%5.45
Cornish-Fisher%5.04
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %116.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %66.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %36.2 → %45.2 (genişledi)
Reel ROE %-11.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-365M | ₺-391M | %-116.1 | ₺3.9B | ₺4.2B | %-11.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.1B | ₺2.4B | %+1310.1 | ₺10.5B | ₺12.4B | %68.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺140M | ₺173M | %-42.4 | ₺8.5B | ₺10.5B | %5.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺227M | ₺299M | %+1.9 | ₺6.6B | ₺8.7B | %10.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-210M | ₺-294M | %-137.1 | ₺5.2B | ₺7.3B | %-10.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺515M | ₺793M | %+5509.7 | ₺11.7B | ₺18.0B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-9M | ₺-14M | %-111.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺70M | ₺125M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (34.20), TRAMA-99 çizgisinin %17.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 34.2
TRAMA: 41.6191
الفرق: %-17.8
الربحية
Net Kâr Marjı
%-9.3
Net kâr marjı %-9.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -29.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.7
ROE %14.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.9
FAVÖK marjı %7.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%45.2
Hasılat başına brüt kâr %45.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
5.1x
القطاع: 9.1x
F/K 5.1x — sektör medyanının (9.1x) %44 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.82x
القطاع: 1.54x
PD/DD 0.82x — sektör medyanının (1.54x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.7x
القطاع: 6.2x
EV/EBITDA 2.7x — sektör medyanının (6.2x) %56 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
2.55x
Cari oran 2.55x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.42x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-25.2
Hasılat yıllık %-25.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-74.1
Zarar %74.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.3B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -287.7M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+24.3%
Artı %24.3 beklenen değer (43.89) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 61.77 | PD/DD hedefi: 67.89 | EV/EBITDA hedefi: 80.22 | DCF hedefi: 8.82
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 57/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.66
DCF (8.66) güncel fiyatın %75.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 35.30
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺82.0
Graham değeri (₺82.0) güncel fiyatın %132.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
5.1x
vs 9.1x
Sektör medyanının %44 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.82x
vs 1.54x
Sektörden %47 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.7x
vs 6.2x
Sektörden %56 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.0
vs %19.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OYYAT — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.