/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
56/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺22.6
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
84/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (84/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 12 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺2.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+1933.2 arttı (₺103M → ₺2.1B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-38.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+45.6 arttı (₺10.7B → ₺15.6B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-4.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %21.4 → %25.5 (+4.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺9.2B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.45x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺2.1B) ama FCF negatif (-₺493M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+77.8 arttı (₺2.5B → ₺4.4B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.2. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+1799.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+36.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+1933.2) ama yıllık bazda düşüş (%-38.4). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+66.1 artabilir (₺2.1B → ₺3.5B).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%32.2
VaR 95% ?
%3.36
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.74
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.52
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%30.4
16.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.22
Parametrik%3.36
Historik%3.39
Cornish-Fisher%3.45
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+6.0%
ROIC ?
11.6%
Значение DCF ?
5.23
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+1933.2 artarak 2.1B TL oldu
Yıllık net kâr %-38.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+45.6 büyüdü (15.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-4.8)
Brüt kâr marjı: %25.5
Brüt marj değişimi: %+4.1 puan
Net kâr marjı: %13.4
FAVÖK çeyreklik %+77.8 büyüdü (4.4B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %28.3
Toplam borç: 3.1B TL
Net nakit pozisyonunda: -9.2B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.04x
Cari oran güçlü: 2.45x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+10.2 arttı → 12.2B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.1B TL
Serbest nakit akışı negatif: -492.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.7
ROA: %2.2
Toplam varlıklar %+9.3 büyüdü → 93.3B TL
Özkaynak %+9.8 arttı → 76.2B TL
İşletme kârı pozitif: 2.6B TL
İşletme kârı büyüme: %+68.5
Faiz karşılama oranı güçlü: 648.8x (Faiz: 6.8M TL)
Ödenmiş sermaye: 4.9B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 21.9B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+18.1
CAPEX: 1.5B TL (Hasılatın %9.9'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.55 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %1799.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %36.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %21.4 → %25.5 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %2245 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺2.1B | ₺2.1B | %+1799.9 | ₺15.6B | ₺15.6B | %10.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺103M | ₺110M | %-93.7 | ₺10.7B | ₺11.5B | %0.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.5B | ₺1.7B | %-58.2 | ₺16.0B | ₺18.8B | %9.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺3.4B | ₺4.2B | %-6.7 | ₺15.4B | ₺18.9B | %23.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺3.4B | ₺4.5B | — | ₺16.4B | ₺21.6B | %26.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺0 | ₺0 | %-100.0 | ₺13.6B | ₺19.0B | %0.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺2.3B | ₺3.5B | %-22.8 | ₺16.4B | ₺25.3B | %15.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺2.8B | ₺4.5B | %-9.8 | ₺17.1B | ₺28.0B | %26.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%13.4
Net kâr marjı %13.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +12.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.7
ROE %9.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%28.3
FAVÖK marjı %28.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.5
Hasılat başına brüt kâr %25.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
13.2x
Сектор: 19.1x
F/K 13.2x — sektör medyanının (19.1x) %31 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.23x
Сектор: 1.18x
PD/DD 1.23x — sektör medyanının (1.18x) %4 üzerinde.
EV/EBITDA
5.3x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 5.3x — sektör medyanı (7.2x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
2.45x
Cari oran 2.45x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
84.3x
Faiz karşılama 84.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.8
Hasılat yıllık %-4.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-38.4
Net kâr yıllık %-38.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 3.1B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 405.7M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+6.0%
Artı %6.0 beklenen değer (20.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 28.02 | PD/DD hedefi: 19.40 | EV/EBITDA hedefi: 26.08 | DCF hedefi: 5.23
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%11.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
95/100
Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 84.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 78/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.6
ROIC (%11.6) sermaye maliyetinin (38.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.23
DCF (5.23) güncel fiyatın %72.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 19.22
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺22.6
Graham değeri (₺22.6) güncel fiyata yakın (%+17.6). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
13.2x
vs 19.1x
Sektör medyanının %31 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.23x
vs 1.18x
Sektörden %4 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.3x
vs 7.2x
Sektörden %26 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.6
vs %38.9 WACC
ROIC 27.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.2
vs %27.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.2
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (19.22), TRAMA-99 çizgisinin %14.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 19.22
TRAMA: 22.55
Разница: %-14.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OYAKC — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.