/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
16/100
Очень слабый
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
13/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
18/100
Piotroski ?
3/9
Слабый
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Компания убыточна (EPS = -40.4942 TL) — Формула Грэма требует положительной прибыли
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺2.8B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-73.6 geriledi (-₺1.6B → -₺2.8B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-610.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-27.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %4.5 → %13.0 (+8.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 7.79x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.64. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-86.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 16/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-262.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-29.6 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+44.9 artabilir (-₺2.8B → -₺1.5B).
Дата данных 2026-10-23 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-23
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%42.6
VaR 95% ?
%4.52
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.35
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.31
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%48.5
15.01.2026 → 07.08.2026
Асимметрия ?
0.53
Parametrik%4.52
Historik%3.77
Cornish-Fisher%3.94
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-32.3%
ROIC ?
-3.4%
Долговой цикл?
Сжатие
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-73.6 düşerek -2.8B TL oldu
Yıllık net kâr %-610.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+14.7 büyüdü (11.0B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-27.3)
Brüt kâr marjı düşük: %13.0
Brüt marj değişimi: %+8.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-25.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+15.6 büyüdü (1.7B TL)
FAVÖK marjı: %15.5
Toplam borç %+11.6 arttı → 48.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 42.9B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 8.75x
Cari oran: 1.23x — yeterli likidite
Nakit %-50.7 azaldı → 5.3B TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.5B TL
Serbest nakit akışı negatif: -4.5B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-50.5 — zarar var
ROA düşük: %-3.6
Toplam varlıklar %+9.3 büyüdü → 76.8B TL
Özkaynak %-29.6 azaldı → 5.5B TL
İşletme kârı negatif: -1.3B TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.5x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 120.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 8.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-9.1
CAPEX: 1.0B TL (Hasılatın %9.4'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 335.67 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Реальная чистая прибыль упала на 262.2% — номинальный рост не покрывает инфляцию
Реальная выручка +7.2% — продажи растут выше инфляции
Реальная валовая маржа 4.5% → 13.0% (расширилась)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %82 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-201.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-2.8B | ₺-2.8B | %-262.2 | ₺11.0B | ₺11.0B | %-201.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.6B | ₺-1.7B | %-242.3 | ₺9.5B | ₺10.2B | %-81.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.0B | ₺-1.2B | %-395.4 | ₺21.0B | ₺24.8B | %-47.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-332M | ₺-408M | %-156.7 | ₺4.7B | ₺5.8B | %-14.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺544M | ₺719M | %-15.3 | ₺15.1B | ₺19.9B | %24.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-606M | ₺-849M | %-178.2 | ₺10.4B | ₺14.6B | %-28.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-705M | ₺-1.1B | %-155.0 | ₺12.5B | ₺19.2B | %-26.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-1.2B | ₺-2.0B | %-189.0 | ₺11.0B | ₺18.1B | %-58.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%-25.4
Маржа чистой прибыли %-25.4 — период убытков. По сравнению с предыдущим кварталом -8.6 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%-86.0
ROE %-86.0 — отрицательная доходность капитала.
Маржа EBITDA
%15.5
Маржа EBITDA %15.5 — хорошие операционные показатели.
Валовая рентабельность
%13.0
Валовая прибыль на выручку %13.0. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-32.0
TTM свободный денежный поток составляет %-32.0'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/B
6.64x
Сектор: 1.19x
PD/DD 6.64x — медианы сектора %458 выше. Дорогая балансовая стоимость.
EV/EBITDA
12.0x
Сектор: 5.8x
EV/EBITDA 12.0x — медианы сектора (5.8x) %107 выше. Дорого по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
1.23x
Текущий коэффициент 1.23x — может комфортно покрывать краткосрочные долги.
Чистый долг / EBITDA
7.3x
Чистый долг/EBITDA 7.3x — чрезмерный левередж. Хрупкий долговой профиль.
Долг / Капитал
8.75x
Долг/Капитал 8.75x — очень высокий левередж.
Покрытие процентов
0.8x
Покрытие процентов 0.8x — критический уровень. Риск затруднений с процентными платежами.
Рост
Рост выручки (г/г)
%-27.3
Выручка г/г %-27.3 снизилась — значительное падение выручки.
Рост чистой прибыли (г/г)
%-610.7
Чистая прибыль г/г %-610.7 снизилась (2026/6) — серьёзная эрозия прибыли.
Анализ сезонности
Q3 (Tem-Eyl)
Исторически самый сильный квартал: Q3 (Июл-Сен) (сред. прибыль -768.2M). Самый слабый квартал: Q2 (Апр-Июн) (сред. прибыль -1.2B).
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
16/100
Очень слабая надёжность (16/100). Несколько критических показателей в красной зоне: высокий долг, низкая рентабельность или чрезмерная оценка.
Очень слабый
Потенциал
-32.3%
Минус %32.3 ожидаемая стоимость (206.36) сравнение с текущей ценой. 2/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %51.
Компоненты: Целевой P/B: 76.19 | Целевой EV/EBITDA: 147.45
Оценка Дамодарана
13/100
Очень слабый
Анализ рисков Далио
18/100
Высокий долговой риск (18/100). Коэффициент покрытия процентов 0.8x — слабо, хрупко. Долг/EBITDA 7.3x — высокая долговая нагрузка.
Левередж: 0/100 | Обслуживание долга: 40/100 | Качество: 19/100
ROIC - Рентабельность капитала
%-3.4
ROIC (%-3.4) стоимости капитала (24.8%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %24.8
Фаза долгового цикла
Сжатие
Высокое обслуживание долга + падающие доходы. Баланс под давлением.
Piotroski F-Score
3/9
Слабый
Внутренняя стоимость Грэма
—
Компания убыточна (EPS = -40.4942 TL) — Формула Грэма требует положительной прибыли
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/B
6.64x
vs 1.19x
По сравнению с сектором %458 дороже (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
12.0x
vs 5.8x
По сравнению с сектором %107 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-3.4
vs %24.8 WACC
ROIC 28.2 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%-12.4
vs %14.3 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %-12.4
TRAMA-99 Trend — Нисходящий тренд
Цена (304.75), линии TRAMA-99 %9.2 ниже. Нисходящий тренд продолжается — технический прогноз негативный. Давление может продолжаться до пробития TRAMA.
Цена:: 304.75
TRAMA: 335.67
Разница: %-9.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OTKAR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.